鹏华永益3个月定开债券 (012059.jj)鹏华基金管理有限公司持有人户数207.00 | 成立日期 | 2021-06-09 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型债券型当前净值1.0743元基金经理刘太阳 、 吴国杰管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率4.25% |
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鹏华永益3个月定开债券(012059) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 刘太阳 | 2021-06-09 | -- | 3年6个月任职表现 | 4.25% | -- | 15.88% | 33.12% |
| 吴国杰 | 2021-07-09 | -- | 3年5个月任职表现 | 4.14% | -- | 15.04% | 33.12% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 刘太阳 | 基金经理 | 18 | 12.3 | 刘太阳：男，国籍中国，理学硕士，18年证券从业经验。曾任中国农业银行金融市场部高级交易员，从事债券投资交易工作；2011年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券研究工作，历任固定收益部研究员、基金经理、公募债券投资部总经理/基金经理。现担任债券投资一部联席总经理/基金经理。2012年09月至2018年04月担任鹏华纯债债券基金经理，2012年12月至2015年04月担任鹏华月月发短期理财债券基金经理，2013年04月至2016年04月担任鹏华丰利分级债券基金经理，2013年05月至2018年12月担任鹏华实业债基金经理，2015年03月至2021年08月担任鹏华丰盛债券基金经理，2016年02月至2018年03月担任鹏华弘盛混合基金经理，2016年04月至2018年04月担任鹏华丰利债券（LOF）基金经理，2016年08月至2020年02月担任鹏华双债保利债券基金经理，2016年08月至2023年06月担任鹏华丰收债券基金经理，2016年08月至2017年09月担任鹏华丰安债券基金经理，2016年08月至2018年06月担任鹏华丰达债券基金经理，2016年09月至2018年04月担任鹏华丰恒债券基金经理，2016年10月至2018年05月担任鹏华丰禄债券基金经理，2016年10月至2018年05月担任鹏华丰腾债券基金经理，2016年11月至2018年07月担任鹏华丰盈债券基金经理，2016年12月至2018年05月担任鹏华普泰债券基金经理，2016年12月至2018年07月担任鹏华丰惠债券基金经理，2017年02月至2018年06月担任鹏华安益增强混合基金经理，2017年03月至2018年06月担任鹏华丰享债券基金经理，2017年03月至2018年06月担任鹏华丰玉债券基金经理，2017年03月至2017年12月担任鹏华丰嘉债券基金经理，2017年03月至2018年04月担任鹏华丰康债券基金经理，2017年04月至2018年05月担任鹏华丰瑞债券基金经理，2017年06月至2018年03月担任鹏华丰玺债券基金经理，2017年06月至2018年06月担任鹏华丰源债券基金经理，2018年10月至2021年08月担任鹏华双债增利债券基金经理，2018年12月至2019年01月担任鹏华永诚一年定期开放债券基金经理，2019年09月担任鹏华丰润债券（LOF）基金经理，2019年09月至2020年12月担任鹏华丰源债券基金经理，2019年09月至2021年05月担任鹏华丰华债券基金经理，2019年09月至2024年01月担任鹏华丰玉债券基金经理，2019年10月至2024年06月担任鹏华丰庆债券基金经理，2020年03月担任鹏华安泽混合基金经理，2020年06月至2021年12月担任鹏华安惠混合基金经理，2021年06月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2021年07月至2022年09月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年01月至2024年07月担任鹏华丰腾债券基金经理，2022年07月至2024年03月担任鹏华丰饶定期开放债券基金经理，2024年05月担任鹏华丰登债券基金经理，2024年06月担任鹏华丰源债券基金经理，刘太阳具备基金从业资格。 | 2021-06-09 |
| 吴国杰 | 基金经理 | 7 | 3.7 | 吴国杰：男，国籍中国，经济学博士，7年证券从业经验。2017年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部助理债券研究员、债券研究员，固定收益研究部高级债券研究员、基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年04月担任鹏华丰润债券（LOF）基金经理，2021年04月至2023年07月担任鹏华丰华债券基金经理，2021年04月至2022年08月担任鹏华丰源债券基金经理，2021年04月至2024年06月担任鹏华丰庆债券基金经理，2021年04月至2024年01月担任鹏华丰玉债券基金经理，2021年07月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2022年04月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年07月担任鹏华尊裕一年定开发起式债券基金经理，2022年08月担任鹏华纯债债券基金经理，2023年07月担任鹏华丰登债券基金经理，吴国杰具备基金从业资格。 | 2021-07-09 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
第三季度债券市场波动加大，先涨后跌。季度初至9月中旬，由于宏观数据持续走弱，叠加央行积极投放资金缓解流动性压力，债券收益率期间虽有波动，但整体呈震荡回落走势。9月下旬开始，国新办新闻发布会上央行官宣一系列重磅政策，叠加政治局会议超预期在9月召开与国新办发布会政策形成呼应，多方面表态支持经济，权益市场大幅上涨，市场基本面预期有所扭转，引发债券收益率大幅上行。整体来看，第三季度债券收益率曲线呈现陡峭化下行。 第三季度债券财富指数均出现不同程度的上涨，其中国债财富指数上涨幅度最大，涨幅达1.22%，企业债相对涨幅较小，涨幅为0.36%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合期初将久期维持中性略高水平，在9月下旬将久期降低至中性水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年，债券收益率震荡回落，收益率曲线呈现一定陡峭化。1-2月，受央行下调存款准备金率及权益市场下跌影响，债券收益率持续回落；至3月，由于债券收益率处于历史较低水平，叠加市场缺乏明显信号，债券收益率窄幅波动。4月份，在监管提及长期国债收益率运行区间叠加资金面波动、政府债放量预期发酵影响下，债市经历短暂调整，此后在超长债供给计划和地产政策落地，叠加资金面宽松影响下，市场再次担忧国内经济复苏动力，债券收益率逐步回落。2024年上半年主要债券财富指数出现不同程度的上涨，其中国债财富指数上涨幅度最大，涨幅达4.33%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合一季度初将久期维持中性略长水平，在3月中旬将久期降至中性水平，在二季度初保持中性水平，在5月初增持中长期品种，将久期调升至中性较高水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年第一季度债券收益率大幅下行。1-2月，受央行下调存款准备金率及权益市场下跌影响，债券收益率持续回落；至3月，由于债券收益率处于历史较低水平，叠加市场缺乏明显信号，债券收益率窄幅波动。整体来看，第一季度各期限债券收益率均出现不同幅度的回落。 第一季度所有债券财富指数均出现不同程度的上涨，其中国债财富指数上涨幅度最大，涨幅达2.41%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合期初将久期维持中性略长水平，在3月中旬将久期降至中性水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年债券收益率震荡下行。年初，疫情影响明显消退，经济修复预期增强，债市情绪转弱，收益率小幅上行；至3月初，经济复苏节奏放缓，叠加央行降准降息，债券收益率高位回落；8月下旬开始，国内房地产优化政策密集出台，同时一级市场债券发行供给增多，导致资金面有所收紧，债券收益率触底回升。至12月初，随着中央经济工作会议落地、资金面逐步宽松叠加银行存款利率下调，债券收益率再次出现回落。整体来看，全年各类型债券财富指数均有所上涨，其中企业债财富指数上涨7.12%，国债财富指数上涨5.05%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合在一季度将久期保持中性水平，5月初将久期延长至中性较长水平，在9月初再次将久期降低至中性较低水平，后在11月末将久期提升至较高水平。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望未来，虽然受益于全球制造业反弹，上半年净出口对国内经济形成有效支撑，但下半年海外经济增长仍存在较强的不确定性，叠加全球贸易关系好转尚需时间，净出口对国内经济增长的贡献可能有所减弱。国内方面，由于居民收入预期不稳定叠加居民杠杆较高，在房价上涨预期有限情况下，地产销售可能仍然延续疲弱格局，相关投资难以快速企稳回升。在缺乏有效经济刺激政策情况下，债券市场整体风险不大。另一方面，由于汇率压力有所加大，同时美联储仍将利率维持在较高水平，国内货币政策短期内可能受到掣肘，债券收益率下行有所受阻。但从中长期来看，影响债券收益率走势的核心因素还是国内经济增长情况。因此，若短期内债券收益率受扰动因素走高，将带来更好的投资机会。受资产荒格局影响，目前信用债无论是绝对收益率还是信用利差均处于历史较低水平，由于短期内资产荒格局难以改变，因此信用债收益率难以大幅走高，在控制信用风险前提下，资质较好主体仍有望提高相对较高的投资收益。综合而言，我们对中长期债券市场仍保持乐观观点，但短期内可能受政策影响，组合暂时维持中性久期，并积极寻找进一步提升久期机会，品种上仍以中高评级信用债为主。
