天弘中证高端装备制造指数增强A (012212.jj)中证高装 (半年) 天弘基金管理有限公司持有人户数8,174.00 | 成立日期 | 2021-12-28 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型指数型基金当前净值0.8515元基金经理林心龙管理费用率0.60%管托费用率0.10%持仓换手率219.73% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率-5.26% |
| 相关基金: | 主从基金天弘中证高端装备制造指数增强C 、 天弘中证高端装备制造指数增强E | ||||
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
天弘中证高端装备制造指数增强A(012212) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 中证高装年化投资收益率 | 总投资收益率 | 中证高装总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 杨超 | 2021-12-28 | 2024-09-03 | 2年8个月任职表现 | -14.66% | -- | -34.64% | 36.44% |
| 刘笑明 | 2021-12-28 | 2023-05-26 | 1年4个月任职表现 | -16.47% | -- | -22.43% | -- |
| 林心龙 | 2023-06-03 | -- | 1年6个月任职表现 | 6.52% | -- | 10.21% | 36.44% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 林心龙 | 本基金基金经理 | 9 | 4.1 | 林心龙：男，光学工程专业硕士，9年证券从业经验。历任南方基金管理股份有限公司研究员、新华基金管理股份有限公司基金经理助理，2019年8月加盟天弘基金管理有限公司，历任高级研究员。历任天弘中证科创创业50指数证券投资基金基金经理（2021年07月至2022年08月）、天弘中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2022年08月至2024年04月）、天弘中证芯片产业指数型发起式证券投资基金基金经理（2021年07月至2024年05月）、天弘中证沪港深线上消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年11月至2023年06月）、天弘中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2022年05月至2024年01月）、天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年10月至2024年04月）、天弘中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金基金经理（2021年10月至2024年12月）。现任天弘基金管理有限公司基金经理、基金经理助理。天弘中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证半导体材料设备主题指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证人工智能主题指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证新能源汽车指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证智能汽车主题指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证新能源指数增强型证券投资基金基金经理、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证高端装备制造指数增强型证券投资基金基金经理。 | 2023-06-03 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
报告期内，市场整体先抑后扬，主流宽基指数全面上涨，市场结构及风格分化大幅收敛。具体来说：中证全指上涨16.51%，沪深300上涨16.07%，中证500上涨16.19%，创业板指上涨29.21%，中证1000上涨16.60%。制造板块在报告期内跟随市场大幅反弹，本基金增强策略的对标指数中证高端装备制造指数三季度累计上涨17.02%。受季末大额申赎对仓位的冲击影响，基金超额收益同期出现了小幅回撤，指数增强策略并非无风险策略，而是通过对风险因子更加细致的计算和把控以及对中长期有效的选股因子的正向暴露从而力争在较长的时间维度内以更大概率实现超额收益，但是在中短期的时间维度内，策略效果仍可能出现一定的波动及反复，这是概率特征及风险本身的不确定性所决定的。因此，我们亦鼓励投资人以更长的持有期配置指数增强基金，这有利于策略效果的长期积累并能够更好的发挥复利效应。中长期来看，我们认为制造板块在经历近三年的深度调整后，在政策和宏观环境边际改善下，有望迎来市场风格和风险偏好的反转，配置价值凸显。同时我们也将持续优化针对高端装备制造板块的增强选股策略，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，市场整体先抑后扬，主流宽基指数多数迎来不同程度调整，市场结构及风格分化程度不断加剧。具体来说：中证全指下跌8.64%，沪深300上涨0.89%，中证500下跌8.96%，创业板指下跌10.99%，中证1000下跌16.84%。制造板块在报告期内跟随市场震荡调整，本基金增强策略对标的中证高端装备制造指数上半年累计下跌0.68%，但受益于增强策略的有效性，报告期内基金仍取得了一定程度的正收益。中长期来看，我们认为制造板块在经历过去几年调整后配置价值再次凸显，同时我们也将持续优化针对制造板块的增强选股策略，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，市场整体先抑后扬，主流宽基指数涨跌不一，市场结构及风格分化程度进一步加剧。具体来说：中证全指下跌2.52%，沪深300上涨3.10%，中证500下跌2.64%，创业板指下跌3.87%，中证1000下跌7.58%。制造板块在报告期内跟随市场宽幅震荡，本基金增强策略对标的中证高端装备制造指数一季度累计小幅上涨0.34%。基金表现与指数保持基本一致，指数增强策略并非无风险策略，而是通过对风险因子更加细致的计算和把控以及对中长期有效的选股因子的正向暴露从而力争在较长的时间维度内以更大概率实现超额收益，但是在中短期的时间维度内，策略效果仍可能出现一定的波动及反复，这是概率特征及风险本身的不确定性所决定的。因此，我们亦鼓励投资人以更长的持有期配置指数增强基金，这有利于策略效果的长期积累并能够更好的发挥复利效应。 中长期来看，我们认为制造板块在经历前期调整后已逐步企稳，配置价值再次凸显，同时我们也将持续优化针对制造板块的增强选股策略，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，市场整体先扬后抑，主流宽基指数尽数下跌，市场结构及风格分化程度持续加剧。具体来说：中证全指下跌7.04%，沪深300下跌11.38%，中证500下跌7.42%，创业板指下跌19.41%，中证1000下跌6.28%。制造板块在报告期内跟随市场震荡调整，本基金增强策略对标的中证高端装备制造指数全年累计下跌13.81%。尽管由于基准指数的下跌导致基金出现净值亏损，但受益于增强策略的有效性，报告期内基金仍取得了一定程度的超额回报。中长期来看，我们认为制造板块作为经济复苏的重要抓手，配置价值凸显，同时我们也将持续优化针对制造板块的增强选股策略，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
2024年上半年经济呈现弱复苏格局，3-4月经济旺季恢复的势头在淡季和雨季的影响下未能延续，PMI回落至荣枯线下方。结构上来看，上半年依然呈现生产好于需求、外需好于内需，服务好于实物消费的特点。从生产端来看，工业增加值保持一定的韧性，工业用电量、货运量在今年处于复苏态势。需求端仍呈现有效需求不足的特点，但外需出现明显改善，全球制造业PMI在今年上半年持续处于荣枯线上方，带动出口增速延续了去年年底以来的修复态势。内需方面，地产链是最大的拖累项，销售、投资和新开工均录得两位数的负增速，地产景气度的持续下行一定程度上影响了消费的复苏，消费者信心指数和社会消费品零售处于低位运行。制造业和基建有所分化，制造业投资韧性较强，与出口恢复良好、补库周期有较强关联，同时也受设备更新政策的支撑；基建投资增速逐月下行，反映出财政支出进度偏慢。股票市场方面，2024年上半年呈现探底回升，分化加大的特点，在1月市场加速下跌之后，2月初随着救市政策组合拳的推出，市场迎来超跌反弹，5月中旬之后市场再度开启调整。上半年全部A股估值小幅调整，业绩延续负增长，呈现大盘龙头风格占优的格局，小微盘风格表现较差。从风格和行业表现来看，稳定和金融风格占优，其中银行、煤炭、公用事业涨幅居前，家电、石油石化也有不错的涨幅；成长和消费风格跌幅较大，计算机、商贸零售、社会服务领跌。展望2024年下半年，从经济形势来看，内外需背离的格局预计将延续，一方面外需的韧性较强，欧美发达经济体提前降息有助于进一步夯实全球经济复苏；另一方面内需的改善需要等待地产尤其是房价的企稳。从流动性格局来看，四季度有望迎来中美共振宽松的窗口期，国内降息的空间将打开。从政策导向来看，预计改革与科技创新仍将是下半年的主旋律，新质生产力与产能过剩的破局亦有看点。下半年股票市场预计将呈现结构性行情较为突出的特点。从大势来看，全A估值水平较低叠加托底资金进场，市场下行风险不大，但由于业绩目前处于整固阶段，大幅宽松的条件并不具备，因此指数层面上行的空间也较为有限。具体行业赛道方面，今年上半年高端制造板块在整个经济弱复苏的背景下，表现相对较弱，但仍存在不少主题性投资机会。政策面，设备以旧换新以及新质生产力带动国产替代能力较强的制造板块潜在替换需求释放。新技术方面，泛AI领域在软硬件层面都迎来快速迭代，人工智能、人形机器人、汽车智能化的落地速度加快。此外，不少高端制造相关企业，逐步开拓海外市场，寻找业绩增长的另一极。展望下半年，二十届三中全会进一步强调科技创新的重要性。高端制造板块有望迎来更多的产业支持政策。AI的发展也有望会带来更多的结构性投资机会。
