南方兴锦利一年定开债券发起 (013197.jj)南方基金管理股份有限公司 | 成立日期 | 2021-09-16 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.0312元基金经理何康 、 陶铄管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率3.61% |
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南方兴锦利一年定开债券发起(013197) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 何康 | 2023-08-30 | -- | 0年10个月任职表现 | 2.95% | -- | 2.95% | -- |
| 陶铄 | 2021-10-15 | -- | 2年9个月任职表现 | 3.86% | -- | 11.11% | 41.02% |
| 黄河 | 2021-09-16 | 2023-08-30 | 1年11个月任职表现 | 3.77% | -- | 7.49% | 41.02% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 何康 | 本基金基金经理 | 19 | 9.7 | 何康：男，西南财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于国海证券固定收益部、大成基金固定收益部、南方基金固定收益部、国海证券金融市场部，历任研究员、投资经理、基金经理、副总经理；2013年11月12日至2016年8月5日，任南方丰元基金经理；2013年11月28日至2016年8月5日，任南方聚利基金经理；2014年4月25日至2016年8月5日，任南方通利基金经理；2015年2月10日至2016年8月5日，任南方双元基金经理。2017年6月加入南方基金；2017年8月10日至2019年2月26日，任南方聚利基金经理；2017年8月10日至2020年4月29日，任南方双元基金经理；2019年3月25日至2020年4月29日，任南方鑫利基金经理；2018年5月17日至2020年6月19日，任南方荣尊基金经理；2018年9月17日至2021年2月26日，任南方赢元基金经理；2018年11月21日至2022年6月24日，任南方吉元短债基金经理；2020年6月19日至2022年7月22日，任南方荣尊基金经理；2017年12月15日至2023年1月13日，任南方通利基金经理；2017年9月21日至2023年2月16日，任南方稳利1年定期开放债券基金经理；2022年7月25日至2023年9月1日，任南方晨利一年定开债券发起基金经理；2023年2月16日至2023年9月1日，任南方稳利1年持有债券基金经理；2019年2月26日至2023年10月20日，任南方臻元基金经理；2018年4月12日至今，任南方涪利基金经理；2019年7月31日至今，任南方恒新39个月基金经理；2020年4月29日至今，任南方远利基金经理；2022年1月27日至今，任南方通元6个月持有债券基金经理；2023年8月4日至今，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2023年8月30日至今，任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理；2024年2月6日至今，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2024年5月31日至今，任南方润元基金经理；2024年6月19日至今，任南方集利18个月持有债券基金经理。 | 2023-08-30 |
| 陶铄 | 本基金基金经理 | 21 | 11.1 | 陶铄：男，清华大学应用数学专业学士，中国科学院金融工程专业硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商银行总行、普华永道会计师事务所、穆迪投资者服务有限公司、中国国际金融有限公司；2010年9月至2014年9月任职于大成基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理；2012年2月9日至2014年9月2日，任大成景丰分级基金经理；2012年5月2日至2012年10月7日，任大成货币市场基金的基金经理；2012年9月20日至2014年4月4日，任大成月添利基金经理；2012年11月29日至2014年4月4日，任大成月月盈基金经理；2013年5月24日至2014年9月2日，任大成景安基金经理；2013年6月4日至2014年9月3日，任大成景兴基金经理；2014年1月28日至2014年9月3日，任大成信用增利基金经理。2014年9月加入南方基金产品开发部，从事产品研发工作；2014年12月至2015年12月，任固定收益部资深研究员，现任固定收益研究部总经理；2016年8月3日至2017年9月7日，任南方荣毅基金经理；2016年1月5日至2018年2月2日，任南方聚利基金经理；2016年8月3日至2018年2月2日，任南方荣欢基金经理；2016年8月5日至2018年2月2日，任南方双元基金经理；2016年11月4日至2018年2月2日，任南方荣光基金经理；2016年1月5日至2018年2月28日，任南方弘利基金经理；2016年9月26日至2018年2月28日，任南方颐元基金经理；2015年12月30日至2019年10月23日，任南方启元基金经理；2016年12月6日至2019年11月11日，任南方宣利基金经理；2022年6月30日至2023年2月22日，任南方固元6个月持有债券基金经理；2018年2月28日至今，任南方弘利、南方颐元基金经理；2021年10月15日至今，任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理；2021年11月18日至今，任南方月月享30天滚动持有债券发起基金经理；2022年9月21日至今，任南方光元债券基金经理；2023年2月23日至今，任南方恒泽18个月封闭式债券基金经理；2023年5月25日至今，任南方ESG纯债债券发起基金经理。 | 2021-10-15 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度国民经济延续回升向好态势，运行总体平稳。国内方面，生产供给稳步增加，市场需求稳中有升，就业物价总体稳定，转型升级态势向好。政策端继续对经济积极支持，货币政策维持稳健，流动性环境充裕；财政政策逐渐发力，特别国债和专项债项目不断落地；各地地产政策也在持续放松，地产销售有望逐步筑底。整体而言，积极的政策为国内经济复苏提供了良好的政策环境。海外方面，外部环境复杂性、严峻性有所上升，美联储按兵不动，预计下半年将开启降息周期，日本和欧央行等均开启降息周期。市场层面，二季度债券收益率下行，其中中短端下行幅度超过长端，收益率曲线陡峭化，信用债表现好于同期限利率债。投资运作上，兴锦利坚持以信用债为主，保持一定杠杆的策略，赚取稳定票息和骑乘收益，随着信用利差收敛至历史偏低区间，组合增加了利率债的仓位和策略。展望下半年，预计全年的经济政策仍然较为积极，助力经济固本培元，促进经济实现质的有效提升和量的合理增长。海外方面，关注美联储的降息时点，以及海外需求的波动。利率债策略方面，流动性预计维持充裕，需要密切关注央行关于长期利率的讲话和操作。信用债策略方面，关注投资者需求的变化对信用利差可能的影响，严防信用风险。操作上，兴锦利仍将坚持信用债为主，保持一定杠杆的策略，同时将结合市场环境动态调整组合久期和杠杆，更主动参与利率债的投资，力争增强组合收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年1季度经济稳中有升。国内方面，经济保持了回升向好的态势，政策端也在继续加力，年内除了3%的赤字安排，还将发行1万亿特别国债。海外方面，美国就业和增长韧性仍强，美联储按兵不动，预计下半年将开启降息周期，日本央行17年来首次加息。国内货币政策保持稳健，一季度央行降准0.5%，同时下调5年期LPR25BP，流动性环境整体充裕。市场层面，一季度债券收益率快速下行，其中长端下行幅度超过短端、超长债表现亮眼，信用利差继续压缩。投资运作上，兴锦利1季度仍坚持以信用债为主，赚取稳定票息和骑乘收益，并择机提高了杠杆，同时也买入了有相对价值的利率债进行配置和交易。展望未来，预计全年的经济政策仍然较为积极，经济复苏的持续性较强，关注社融增长的幅度和节奏。海外方面，关注美联储的降息时点，以及海外需求的筑底。利率债策略：流动性预计维持充裕，曲线平坦，中短端品种好于长端，但长端仍有交易价值。信用债策略：信用债需求仍然旺盛，供给缩量趋势不变，高等级流动性好的品种利差有望继续压缩。操作上，兴锦利仍将坚持信用债为主，保持一定杠杆的策略，并密切关注信用风险。在具体操作上，将更积极进行利率债的投资和交易，力争增强组合收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年全年经济回升向好，延续了平稳复苏。国内方面，虽然受到地产和出口下行压力的影响，年中经济增长有一定放缓，但在政策的大力支持下，仍然保持了平稳运行的态势。海外方面，美国通胀快速下行，经济仍有一定韧性，欧元区增长压力相对更大。国内政策上，全年财政政策较为积极；随着房地产供需格局的变化，地产需求侧政策持续推出；货币政策保持精准有效，央行全年多次降准降息，保持了流动性的合理充裕。美联储和欧央行持续加息，但随着通胀得到控制，市场普遍预期加息周期已经结束。市场层面，全年国内债券市场收益率震荡下行，其中长端下行幅度超过短端，信用债表现好于同期限利率债。投资运作上，兴锦利坚持以信用债为主，保持一定杠杆的策略，赚取稳定票息和骑乘收益，同时也买入了有相对价值的利率债资产进行积极交易。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度国内经济出现了企稳改善的迹象，9月PMI重回50以上。国内政策端在三季度也较为积极，财政政策继续加力提效，在政治局会议提出房地产供求关系发生重大变化后，地产政策也出现了一定调整，经济下行风险得到明显缓释。海外方面，美联储持续加息，但考虑到人口、供应链变化以及能源趋势等，美国通胀和利率水平可能持续维持高位，美债利率持续位于高位对全球资产和需求的影响值得关注。国内货币政策方面，央行三季度降低公开市场操作利率10BP，降低MLF利率15BP，同时下调存款准备金率0.25%，流动性环境维持充裕。市场层面，三季度债券市场收益率先下后上，震荡行情为主，其中短端收益率上行幅度较大，表现弱于长端，信用利差整体有所压缩，信用表现好于利率。投资运作上，兴锦利坚持以信用债为主，保持一定杠杆的策略，赚取稳定票息和骑乘收益，随着信用利差收敛至中性偏低区间，组合逐步止盈了部分仓位，调降了组合久期和杠杆。预计四季度宏观政策仍会积极有力，促进经济复苏的平稳和持续。海外方面，美联储货币政策的紧缩周期尚未结束，海外需求存在一定不确定性。利率债策略：流动性预计维持合理充裕，中短端品种在回调后具备了一定价值，收益率曲线平坦化，长端缺乏相对价值。信用债策略：关注地产的尾部风险和化债后城投整体风险的下降，管理好信用风险。操作上，兴锦利仍将坚持信用债为主，保持一定杠杆的策略，同时密切关注信用风险。在具体操作上，将结合市场环境动态调整组合久期和杠杆。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，预计国内经济政策将坚持稳中求进、以进促稳，先立后破，保障经济复苏的平稳和持续，其中财政政策会适度加力、提质增效，货币政策更强调精准有效。海外方面，海外经济仍然面临一定衰退压力，关注美联储何时开启降息。利率债策略：流动性预计维持充裕，中短端品种仍具备一定配置价值，长端品种以交易价值为主。信用债方面，目前利差位于低位，择优配置。操作上，兴锦利仍将坚持信用债为主，保持一定杠杆的策略，并密切关注信用风险。在具体操作上，将更积极进行利率债的投资和交易，力争增强组合收益。
