中邮鑫溢中短债债券C (013574.jj)中邮创业基金管理股份有限公司 | 成立日期 | 2021-12-01 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.0572元基金经理闫宜乘 、 姚艺管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率2.12% |
| 相关基金: | 主从基金中邮鑫溢中短债债券A | ||||
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中邮鑫溢中短债债券C(013574) - 基金概况
最后更新于：2024-07-23
| 基金全称 | 中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金 | |
| 基金简称 | 中邮鑫溢中短债债券 | |
| 基金主代码 | 013573 | |
| 运作方式 | 契约型开放式 | |
| 合同生效日 | 2021-12-01 | |
| 总份额 | 19.55亿 份 (2024-06-30) | |
| 投资目标 | 本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，主要投资中短期债券，力争实现资产的长期稳健增值。 | |
| 投资策略 | 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳健增值。（一）类属资产配置策略本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关注GDP增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度，进而比较各大类资产的风险收益特征，综合考虑各证券市场的资金供求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同约定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例，从而优化资产组合的风险收益水平。（二）久期管理策略本基金通过对宏观经济变量以及宏观经济政策等因素进行判断，形成对未来利率走势的合理预测，根据利率水平的预期变化主动调整债券组合的久期，有效控制基金组合整体风险，以达到优化资产收益率的目的。如果判断未来利率水平将下降，本基金可通过增加组合的久期，获得债券收益率下降带来的收益；反之，如果预测未来利率水平将上升，本基金可缩短组合的久期，以减小债券收益率上升带来的损失。（三）期限结构配置策略在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。其中，子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点；杠铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端；阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。（四）信用债券投资策略本基金不参与信用评级AA+以下的信用债投资。其中投资于信用评级AA+的信用债占本基金信用债投资比例的0-50%，投资于信用评级AAA的信用债占本基金信用债投资比例的50-100%。本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经济、行业特性、公司财务状况、公司运营管理和公司发展前景等方面进行细致的调查研究，分析信用债券的违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。（五）资产支持证券投资策略本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。（六）国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 | |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率×80%+银行一年期定期存款利率（税后）×20%。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型、股票型基金。 | |
| 基金公司 | 中邮创业基金管理股份有限公司 | |
| 基金托管人 | 上海银行股份有限公司 | |
| 子基金简称 | 中邮鑫溢中短债债券A | 中邮鑫溢中短债债券C |
| 子基金场内简称 | ||
| 子基金代码 | 013573 | 013574 |
| 子基金份额 | 19.55亿 份 (2024-06-30) | 6.57万 份 (2024-06-30) |
