创金合信物联网主题股票发起C(013870) - 基金经理

上半年市场跌宕起伏，走势总体较弱。除红利板块走势相对较强之外，其他板块呈现出热点轮动的特征，单一热点行情持续性不佳。背后的原因可能跟资金不足，存量博弈有关。在此大背景下，我们采取了偏向防御属性的投资策略。我们希望股价波动主要是因为市场的波动，而非由公司经营层面的大起大落所致。从最终结果来看，持仓大体分布在运营商、智能家居、工业互联网、车联网、光通信、物联网模组等环节的龙头公司，持有期间会根据行业基本面变化和市场节奏调整具体的持仓标的。

一季度市场波动较大，我们的布局相对更偏防御属性，主要布局了运营商、智能家居、工业互联网、车联网、光通信、物联网模组等环节的龙头公司，并根据市场下跌反弹的节奏有所调整。展望二季度，物联网行业层面的主要变化是AI应用的落地与算力技术的迭代、Smart EV产业的智能化程度越来越高、国内卫星产业加速、低空经济给物联网带来5G-A等产业新机遇。我们将瞄准这些新变化，布局其中的好赛道和好公司。

本基金主要投资于物联网主题相关的上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。本基金所称物联网主题证券是指物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息连接，实现"万物互联"的智能生态系统。具体而言，物联网是指通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，实时采集任何需要监控、联接、互动的物体或过程等各种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与人、人与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。本基金将在行业内通过发掘业绩持续增长、竞争优势明显、估值水平相对合理的优质上市公司进行投资布局，为投资者带来更长期的回报。2023年我们主要布局了AI产业链、MR产业链、智能汽车产业链以及运营商。我们的思路是找增长最快的和增长最确定的公司。

本基金主要投资于物联网主题相关的上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。本基金所称物联网主题证券是指物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息连接，实现"万物互联"的智能生态系统。具体而言，物联网是指通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，实时采集任何需要监控、联接、互动的物体或过程等各种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与人、人与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。本基金将在行业内通过发掘业绩持续增长、竞争优势明显、估值水平相对合理的优质上市公司进行投资布局，为投资者带来更长期的回报。2023年三季度，我们继续持有长期看好的车联网、运营商、工业互联网等板块。展望下半年，随着三季报的出炉，有更多板块和公司有望被验证企稳复苏，同时叠加各种产业促进政策，物联网主题中与传统工业、制造业相关的细分板块的行情可能迎来更多的投资机会。长期而言，物联网作为数字经济的重要平台，作为传统产业的助推器，触及到新兴、成长、传统等各个板块，应该会不乏机会。