博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)C
(014425.jj)博时基金管理有限公司持有人户数4.21万
成立日期2021-12-28
总资产规模
6.99亿 (2024-09-30)
基金类型指数型基金(ETF,联接型)当前净值0.6513基金经理万琼管理费用率0.50%管托费用率0.15%成立以来分红再投入年化收益率-13.86%
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博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)C(014425) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
万琼2021-12-28 -- 2年10个月任职表现-13.86%---34.87%21.30%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
万琼--179.4万琼女士:硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历任投资助理、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月11日)的基金经理。现任上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-至今)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-至今)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日-至今)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日-至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金(2019年8月1日-至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2019年12月30日-至今)、博时中证可持续发展100交易型开放式指数证券投资基金(2020年1月19日-至今)、博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月20日-至今)的基金经理。博时沪深300交易型开放式指数证券投资基金(2020年04月03日-至今)。博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月30日-至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年3月18日-至今)、博时创业板指数证券投资基金(2021年4月2日-至今)的基金经理。博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2021年5月11日-至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年5月17日-至今)、博时中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年6月8日-至今)的基金经理、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月21日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月28日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2022年1月10日—至今)、博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年3月3日—至今)的基金经理。2021-12-28

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

2024年3季度,国内经济维持弱势。消费整体处于弱景气,需求仍在复苏中,工业产销率整体偏弱。8月规模以上工业增加值环比走弱,规模以上工业企业利润也出现了环比下行,近期PPI跌幅出现扩大,预计3季度企业盈利难有起色。但9月份政策层面出现了较大变化,从利率、货币到一线城市房地产限购放松等多个方面出台了一系列刺激政策。特别是央行创设了两项新的货币政策工具支持股票市场稳定发展,对促进股票市场长期健康稳定发展有积极作用。稳增长政策超预期加码后,市场风险偏好得到快速提振。A股于9月下旬触底反弹。随着市场反弹,主要宽基指数在3季度最终录得正收益,创业板指、北证50和科创50等指数表现领先,红利指数相对落后。行业板块方面,非银行金融、房地产、消费者服务和计算机等行业涨幅靠前,石油石化、煤炭、电力及公用事业和农林牧渔等行业涨幅落后。港股市场在本季度表现亮眼,8月以后开始向上反弹,恒生科技和恒生医疗保健指数在本季度中表现优异。从板块上来看,医疗保健业、非必须性消费和资讯科技业涨幅靠前,能源业、电讯业和公用事业板块相对不佳。展望4季度,国内政策的拐点已经到来。存量房贷降息预计会加快落地,大城市的限购政策有所调整,央行提供工具支持资本市场。后续经济政策的重心将更多转向惠民生、促消费。对于基本面,内需修复仍在进行中,随着多样化的刺激政策的落地执行,内需修复有望拉动制造业景气度回升。在市场情绪回暖、企业盈利预期改善的背景下,股票市场具备较高的配置价值。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。截至2024年09月30日,本基金A基金份额净值为0.7000元,份额累计净值为0.7000元,本基金C基金份额净值为0.6969元,份额累计净值为0.6969元,报告期内,本基金A基金份额净值增长率为28.53%,本基金C基金份额净值增长率为28.46%,同期业绩基准增长率为28.15%。

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

2024年上半年国内经济整体保持稳定,但也面临部分行业产能过剩、国内有效需求不足、居民负债表修复缓慢等问题,整体上也拖累上市公司业绩的修复。从节奏上看,上半年我国经济和去年类似呈现先升后降的特点,制造业PMI在一季度出现回升后,二季度回落至枯荣线以下。从结构上看,上半年消费低位震荡,地产景气再度探底,服务业生产指数同比持续下滑,社零消费、固定资产投资累计同比一季度均有走弱的迹象。受全球经济复苏拉动,上半年出口明显回暖。海外方面,美国经济仍有韧性,增长稳步放缓,软着陆概率提升。此外,美国通胀和核心通胀持续下行,紧缩预期有一定缓解,大选选情影响多项资产表现。从市场表现来看, 上半年市场整体表现不佳,但上游资源板块以及以银行为代表的部分高股息板块成为市场中为数不多的亮点,小盘和成长相关指数跌幅较大。行业层面,银行、煤炭、石油石化、家电和电力及公用事业上半年涨幅居前,消费者服务、商贸零售、传媒、计算机和医药跌幅相对较大。风格上,大盘价值表现出色,小盘成长表现不佳。港股市场同样呈现超跌反弹的格局,未来港股的低估值特征可能会持续获得更多关注和投资。从板块上看,能源、原材料、电讯行业涨幅靠前,而医疗保健、地产建筑和必须性消费行业跌幅较大。截止到6月28日,恒生医疗保健指数下跌了27.6%。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

2024年1季度国内基本面延续修复态势,宏观经济整体保持平稳运行。3月中国制造业和非制造业PMI均超枯荣线,边际有所回暖。以出海制造业为代表的外需出现较为明显的改善,但以地产和基建为代表的内需则进一步走弱。从各种出行数据来看,实体经济活跃度逐步改善,居民消费潜力有待进一步释放。海外方面,美国经济仍然维持了很强的增长韧性,美联储3月FOMC会议上调了增长、通胀、远期利率预期,但点阵图仍指引今年降息3次。A股延续了去年的震荡调整,且在1季度波动加剧。尤其是小盘指数,1月大幅下跌后,2月春节后迎来一轮快速反弹。在宽基指数中,上证50和沪深300相对领先,中证2000、科创100等偏小盘风格的指数相对落后。行业层面,周期板块整体表现出色,石油石化、煤炭、有色金属和银行在1季度均取得了可观涨幅,医药、电子、房地产、计算机和化工跌幅相对较大。风格上,大盘价值占优,小盘成长回撤较大。恒生指数和恒生科技在1季度出现小幅下跌。海外市场延续去年良好表现,标普500、纳斯达克以及日经225均取得不同幅度的上涨。展望2季度,海外补库周期有望拉动出口继续增长,随着1季度各项经济数据的企稳回升,企业投资以及居民消费信心或在2季度迎来边际提升,地产短期改善概率较低,在国内通胀仍然很低的情况下,2季度大概率处于稳信用、宽货币的状态。与去年初对整体经济以及企业盈利的高预期相比,当前投资者不管是对经济增长还是企业盈利的预期相对偏低,在这样的背景下,2季度市场表现反而有可能出现超预期的情况。在投资策略上,本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。截至2024年03月31日,本基金A基金份额净值为0.5823元,份额累计净值为0.5823元,本基金C基金份额净值为0.5803元,份额累计净值为0.5803元,报告期内,本基金A基金份额净值增长率为-20.48%,本基金C基金份额净值增长率为-20.52%,同期业绩基准增长率为-20.13%。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

2023年,海外各国为应对通胀问题维持紧缩货币政策,进而给全球经济带来下行压力。得益于服务消费的增长和逆全球化本土再投资政策的支持,美国劳动力市场走强,经济指标向好。美国通胀及核心通胀持续下行,美联储全年加息4次,目前利率维持至5.25%-5.50%区间。随着通胀问题的逐步化解,美联储有望结束加息周期。在经历三年疫情冲击后,2023年国内经济在曲折中修复,经济回升仍面临有效需求不足、社会预期偏弱、风险隐患较多等一些困难和挑战,其中重要因素之一是地产下行周期对经济的拖累。为从容应对经济复苏中的波澜与风险,宏观层面持续加大逆周期调控力度,旨在稳经济、稳预期、稳就业,促进消费、增加有效投资,目前看内需已经出现企稳迹象。2023年,A股市场震荡下行,小盘和价值风格表现强劲,成长风格回撤显著。反映在指数层面,北证50、中证2000和红利指数全年录得正收益,其他主要宽基指数录得负收益,创业板指跌幅显著。板块之间的结构分化加剧,受估值驱动因素影响的“中特估”相关板块走势强劲。得益于人工智能科技的突破进展以及相关应用场景的落地,科技板块表现亮眼,受到市场关注。消费、新能源和地产板块持续走弱。港股市场在1月份冲高后持续回落,处在震荡磨底状态,恒生指数全年录得负收益。港股板块方面,能源和电讯板块涨幅领先,地产建筑、必须性消费和医疗保健板块跌幅较大。恒生医疗保健指数全年下跌24.52%。本基金为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,力争取得标的指数所代表的市场平均回报。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

展望2024年下半年,中国经济可能延续缓慢修复态势,流动性预计维持合理充裕,信贷扩张速度会延续下降,政策上以稳经济为主,难有强刺激,地产和消费预计主要依靠内生恢复。从中期看,增长、盈利有望在曲折中改善。海外方面,考虑到美国大选,对华问题是选举重要议题之一,由此引发的政策扰动值得关注。当前市场估值整体处于历史低位,流动性合理充裕,虽然企业盈利增速恢复不及预期,但部分上市公司通过提高分红比例以及增加回购等行为积极提升股东回报,股票市场目前仍然具备较好的潜在回报率。从行业层面来看,医保、医疗和医药改革政策预期趋于稳定,市场前期过度忧虑有望缓解。下半年医药行业业绩有望迎来整体性的同比改善和环比提升。创新药全链条政策、医疗设备更新等鼓励支持政策值得关注。