华泰紫金智享一年定期开放债券发起
(015307.jj)华泰证券(上海)资产管理有限公司持有人户数2.00
成立日期2022-05-11
总资产规模
25.16亿 (2024-09-30)
基金类型债券型当前净值1.0425基金经理李博良赵骥刘鹏飞管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率3.92%
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华泰紫金智享一年定期开放债券发起(015307) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
李博良2022-06-22 -- 2年6个月任职表现4.05%--10.40%1.24%
赵骥2022-05-11 -- 2年7个月任职表现3.93%--10.59%1.24%
刘鹏飞2022-05-11 -- 2年7个月任职表现3.93%--10.59%1.24%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
李博良本基金的基金经理116.8李博良:女,具有基金从业资格,2013年加入华泰证券从事资产管理业务,2015年进入华泰证券(上海)资产管理有限公司从事固定收益产品投资及交易工作。2017年8月起陆续担任华泰紫金智盈债券型证券投资基金、华泰紫金丰泰纯债债券型发起式证券投资基金等基金的基金经理。2022-06-22
赵骥本基金的基金经理,联席固定收益投资总监、固收公募投资部总经理83.4赵骥:女,具有基金从业资格,2007至2010年供职于广发银行金融市场部,2010年至2015年供职于招商银行资产负债管理部负责司库投融资管理,2015年至2020年供职于第一创业证券资产管理部。2020年5月加入华泰证券(上海)资产管理有限公司,从事固定收益产品投资管理工作,2021年7月起陆续担任华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金、华泰紫金天天发货币市场基金等基金的基金经理。2022-05-11
刘鹏飞本基金的基金经理83.3刘鹏飞:男,具有基金从业资格,清华大学工学学士、硕士,先后就职于东莞证券股份有限公司资产管理部、广发基金管理有限公司,从事债券交易、研究工作。2020年4月加入华泰证券(上海)资产管理有限公司,现担任基金经理。2022-05-11

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

三季度债券收益率整体有所下行,但波动明显加大。1年期、10年期和30年期国债收益率分别从7月初的1.55%、2.25%和2.48%,下行至9月底的约1.37%、2.15%和2.36%。9月中旬之前,资产荒是债券市场的主要逻辑,期间10年期国债收益率最低跌破2.05%,30年期最低下行至2.10%附近。监管多次喊话市场要注意收益率单边过快下行的风险,并没有实质影响市场的做多情绪。8月初大行开始在二级市场卖出长端债券,收益率经历几个交易日的快速上行,此后再次进入下行轨道。债券市场明显调整发生在9月底,一系列重要会议公布了多项重磅措施,与此前悲观的预期产生较大的预期差。股票市场连续大幅上涨对投资者情绪产生不小的影响,对经济前景的预期和风险偏好均发生较大变化。叠加一些理财产品赎回的流动性冲击,债券收益率连续快速上行。产品操作上,组合投资以信用债配置为主,辅以利率债交易。灵活控制组合久期和杠杆,努力做好收益及回撤之间的平衡。当前仍处于弱现实强预期的阶段。从高频的数据看,基本面仍然偏弱,价格指数无起色,融资需求不强。但一系列会议及政策明显影响了市场预期,市场对未来的信心有所增强。降准降息的背景下,宽松的货币政策料将持续,经历调整后,债券收益率吸引力提升;财政化债逻辑下,城投债的性价比突出。综合来看债券市场胜率仍在,结构上认为中短端信用债确定性更高,对超长端利率债则保持一分谨慎。

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

上半年,债券整体震荡偏强,特别是年初至4月份,收益率呈单边下行趋势。超长期国债表现尤为亮眼,上半年下行超过40BP,久期策略在上半年很有效。期限利差和信用利差不断压缩,截至6月末,均已处于历史较低分位值。短端受制于市场资金利率,下行受限,利率曲线平坦化。进入二季度,尽管央行对超长端收益率过快下行多次表达了担忧,收益率有所波动,在“资产荒”的演绎下,长端收益率再创新低。7月召开的三中全会闭幕后,在两次降息带动下,市场收益率延续下行。机构交易行为仍然以做多为主。一方面,需要注意到经济基本面、机构行为仍然是债市的支撑因素;另一方面,从中央全会精神到贯彻落实,一般是宏观政策加码加快的信号,围绕政策和政策效能的预期差博弈,仍然是市场的主要扰动因素。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

今年一季度债券市场延续强势表现,各主要期限收益率均下行,2年期国债收益率下行约35BP,10年期下行约27BP,30年期下行约38BP。资产荒背景下,农商行等为代表的金融机构配置情绪高,超长期利率债表现尤为亮眼。长端绝对收益率水平已经突破历史极值,收益率曲线呈平坦化特征。组合管理上,一季度逐步卖出收益率较低的资产,降低组合杠杆。往后看,国内宽信用的抓手仍较为有限,产能过剩叠加需求不足,资产价格面临下行压力,资产荒的逻辑没有被打破。超长期特别国债的供给对市场可能会有一定扰动,但很难成为交易的主要逻辑。债券胜率依然较高,在绝对收益率和期限利差均极低的状态下,从更稳妥的角度考虑,可以沿着收益率曲线向中短端集中。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

2023年债券市场表现强势,各主要期限收益率均下行,特别是以30年国债代表的超长期利率债表现尤为亮眼,收益率曲线形态呈牛平特征。高频数据显示宏观经济仍面临不小的压力,通胀数据持续不及市场预期,国内主要的资产价格有所承压。房地产相关的放松政策陆续出台,从终端销售数据看,实际效果仍不明显。行业内一些代表性公司出现负面舆情,对房地产信心的修复也带来影响。增发万亿国债反映财政加力,短期对债券市场造成一点扰动。但资产荒逻辑下,市场配置力量强劲,利空因素很有限。2024年年初,央行超预期降准和LPR非对称降息,推动收益率进一步下行。组合坚持以中高等级城投债为主的投资策略,在上半年末适度降低了组合杠杆,下半年适度增加了对利率债的波段交易。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

展望下半年,财政和产业政策的落地加快,有助于带动企业投资和居民消费的改善;外部美联储或于9月展开首次降息,美国大选之后国际贸易或更加复杂,仍然需要注意宏观调控的政策节奏。汇率弹性上升,近期人民币汇率走强,资金利率中枢和走廊下限或有所放开,曲线或偏于陡峭化。对下半年债券市场总体保持谨慎乐观,重点关注三季度政府债券放量和增量政策落地节奏。组合管理层面,债券资产的仓位和久期保持住,进一步提升高流动性资产的占比,快速应对市场变化。