华安添祥6个月持有混合C (016181.jj)华安基金管理有限公司 | 成立日期 | 2022-07-21 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.0047元基金经理石雨欣 、 许富强 、 陆奔管理费用率0.80%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率0.56% |
| 相关基金: | 主从基金华安添祥6个月持有混合A | ||||
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华安添祥6个月持有混合C(016181) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 孙丽娜 | 2022-07-21 | 2023-03-27 | 0年8个月任职表现 | 0.71% | -- | 0.71% | -- |
| 石雨欣 | 2022-07-21 | -- | 2年0个月任职表现 | 0.56% | -- | 1.14% | 24.25% |
| 许富强 | 2024-07-08 | -- | 0年0个月任职表现 | 0.29% | -- | 0.29% | -- |
| 陆奔 | 2022-07-21 | -- | 2年0个月任职表现 | 0.56% | -- | 1.14% | 24.25% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 石雨欣 | -- | 17 | 9 | 石雨欣女士：硕士研究生。曾在联合资信评估有限公司任高级分析师、信用评级委员会委员，2008年1月加入华安基金管理有限公司，任信用分析研究、投资组合管理投资助理。2015年7月起担任华安稳固收益债券型证券投资基金的基金经理。2015年7月至2017年6月担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理。2016年2月起同时担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年8月起同时担任华安聚利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2016年12月起同时担任华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金、华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年1月起同时担任华安新安平灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月6日至2022年2月7日担任华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年3月8日担任华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年7月23日担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年6月起，同时担任华安鼎安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月17日担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金基金经理。 | 2022-07-21 |
| 许富强 | -- | 12 | 5.3 | 许富强：男，曾任融通基金管理有限公司基金经理。2023年8月加入华安基金，现任基金投资部基金经理。 | 2024-07-08 |
| 陆奔 | -- | 12 | 5.8 | 陆奔先生：中国国籍，硕士研究生。2011年应届毕业加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年9月起，担任华安安康灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月至2019年1月，同时担任华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月，同时担任华安安进灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。2020年1月起，同时担任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2020年6月起，同时担任华安添瑞6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年1月起，同时担任华安添福18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月起，同时担任华安添利6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2021年6月起，同时担任华安兴安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月起，同时担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。 | 2022-07-21 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年二季度，A股市场先扬后抑，一方面由于短期经济数据回落，同时南方雨季也对生产和出行有一定影响。另一方面，消费和投资者风险偏好也对市场估值形成抑制，当然这是阶段性的。结构上，市场还是呈现轮动震荡筑底特征，红利和科技资产相对领先，顺周期和消费疲弱。 债券部分，由于政府债发行提速，社融增速出现回升，通胀依然维持较低水平，总需求恢复偏慢。货币政策继续保持稳健，央行通过市场利率定价自律机制禁止商业银行通过手工补息揽储，进一步降低商业银行负债成本，切实降低实体融资成本。虽然债券供给有所恢复，但债券投资需求依然保持旺盛，债券收益率继续普遍下行，期内中债综合全价(总值)指数上涨1.06%。 报告期内，本基金继续按照“固收+”策略布局投资，仓位维持积极水平，聚焦选股，增加一些低位优质个股配置，在成长、消费、周期制造和价值等方向均有配置，积极寻求结构性机会和风格的平衡。债券部分降低对信用债的配置，逐步增加商业银行金融债，阶段性参与长端利率债的交易性投资机会，合理控制组合久期水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度，国内经济企稳态势进一步体现，比如工业企业利润、零售消费、进出口增速、PMI等指标走势向好。房地产方面，政策延续放松支持，二手成交回暖。A股春节前演绎的“深蹲起跳”是不符合前述基本面的，随后的超预期修复也就在情理之中。此外，低空经济、AI等新质生产力板块表现活跃，伴随有一定资金主题属性。红利板块持续强势，低利率下配置价值继续凸显。 由于政府债发行的回落，社融增速有所回落。通胀依然维持较低水平，需求恢复偏慢。货币政策继续保持稳健宽松，期内央行通过降准进一步释放长期流动性，并且下调5年期LPR继续降低实体融资成本，由于债券供给偏少，债券收益率全面下行，曲线平坦化下行，信用利差进一步压缩至历史较低水平，中长期国债的表现最优，期内中债综合全价(总值)指数上涨1.35%。 报告期内，本基金继续按照“固收+”策略布局投资，仓位维持积极水平，深度选股、重手出击，适度调整结构，增配成长消费，积极寻求结构性机会。债券部分以商业银行金融债配置和高等级信用债为主，阶段性参与长端利率债的交易性投资机会，合理控制组合久期和杠杆水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
权益市场年初迎来了开门红，年初中特估和一带一路主题板块表现突出，行业轮动较快，二季度以AI为代表的新方向逐渐凸显出来，但随着美国加息影响传导，美国银行业风险事件冲击，海外经济回落预期有所强化，权益市场进入震荡期，上半年权益市场以结构性行情为主。三季度由于经济复苏节奏偏温和，A股整体仍然处于盈利筑底阶段，随着政策明显加码，顺周期板块率先反弹，消费和成长也有阶段表现，但整体较为保守。四季度虽然主体信心仍然疲弱，但反复筑底迹象明显，消费、成长和红利等板块各有轮动表现。 债券收益率年初受到信贷开门红的冲击小幅震荡，三季度受到债券供给冲击出现一定幅度调整，其他大部分时间债券收益率以下行为主，全年各类债券收益率普遍下行，长端下行幅度超过短端，债券收益率总体上偏平坦化，信用债期限利差和信用利差普遍压缩，特别是中低等级信用利差大幅压缩，中低等级信用债表现更优。全年中债综合全价(总值)指数上涨2.07%。 报告期内，本基金股票部分继续按照“固收+”策略布局投资，仓位维持积极水平，深度选股、重手出击，前十大集中度有所提高，风格维持均衡偏成长，积极寻求结构性机会。债券部分以高等级信用债和商业银行金融债配置为主，阶段性参与利率债的波段交易投资机会，合理控制组合久期水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度在7月底政治局会议态度偏积极后，各主要部委纷纷出台各类促进经济的相关政策，经济活力开始增加，PMI指数持续回升，基建和制造业投资大体保持平稳，房地产政策进一步松绑，地产销售仍显疲弱，通胀水平仍处于相对低位。货币政策进一步保持宽松，央行通过8月份降息、9月份降准进一步降低实体融资成本以及释放流动性，随着实体融资的逐步恢复以及政府债发行加速，资金利率中枢有所上移，短端债券收益率普遍小幅上行，长端利率在经济基本面有所修复以及短端资金中枢上移的冲击下保持窄幅震荡，长端上行幅度小于短端，期内收益率曲线开始平坦化，债券短端表现略好于长端，期内中债综合全价(总值)指数上涨0.01%。三季度经济复苏节奏偏温和，A股整体仍然处于盈利筑底阶段。随着政策明显加码，顺周期板块率先反弹，消费和成长也有阶段表现，但整体较为保守。报告期内，本基金投资组合保持积极仓位，风格维持均衡偏成长，积极寻求结构性机会。债券部分以高等级信用债配置为主，继续增持商业银行金融债，阶段性参与利率债的波段交易投资机会，合理控制组合久期，积极防范信用风险。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望后市，基于企业盈利周期的研究判断，我们认为A股目前处于极有吸引力的价值区间，随着去年三季度以来政策累计加码的效应逐渐体现，经济企稳和盈利拐点值得期待，并在进出口和人民币汇率等指标上已经有所交叉印证。盈利周期拐点的确认对市场的支撑力是非常重要的，是我们看待A股市场的战略变量，是经济周期本身的规律，甚至不依赖于政策等外部变量，这也是我们对2024年不悲观的核心原因。随着拐点确立，预期成长和消费板块有望更具进攻属性，后续操作上重点关注中游制造、消费、新兴科技、高股息等方向的投资机会，并敢于在一些优质个股上重手出击。 债券方面，美国经济景气有所回升，通胀粘性较强，降息预期回落，人民币汇率压力有所上升。在中美库存周期支撑下，出口有望逐步改善，国内货币政策有望继续保持相对宽松的格局，流动性有望继续保持合理充裕的水平，财政政策有望继续保持积极的态度。债券由于曲线较为平坦，收益率进一步下行的空间比较有限，票息收入可能是主要收益来源，债券投资策略建议逐步提高流动性资产配置占比，在流动性总体宽松的环境下以中短端高等级信用债和商业银行债为主要配置方向。 本基金下一阶段投资会维持当前风格，保持积极仓位，继续关注地缘政治和美联储政策对A股的间接影响。从债券配置来看，组合将合理控制组合久期，继续保持中短期限高等级信用债和商业银行债配置为主，进一步提高组合流动性。 本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
