华夏上证科创板50成份指数增强发起式C(018178) - 基金经理

本基金跟踪的标的指数为上证科创板50成份指数，业绩比较基准为：上证科创板50成份指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。1季度，宏观经济稳中有升，5年期LPR下降，地产弱复苏，化解地方债务问题取得一定进展。海外方面，海外经济有复苏迹象，美联储降息时间屡屡迟于市场预期。各资产价格表现，债券利率下行并突破历史极值，权益资产大幅波动，汇率整体平稳。大宗商品价格整体易上难下，黄金价格创历史新高，原油温和攀升。权益风格方面，红利和人工智能分别引领了价值和成长风格，自下而上具有产业趋势的方向更加重要。上游资源类行业供给受限，央国企公司治理改善，分红比例有望持续提升；人工智能赋能各行各业已形成趋势。基金投资运作方面，报告期内，本基金基于数量化投资分析及基本面研究等方法智能筛选优质上市公司、优化投资组合，策略聚焦新一代科技创新企业板块，通过因子增强的方式，捕捉科创板中高成长、高弹性股票的投资机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为上证科创板50成份指数，业绩比较基准为：上证科创板50成份指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2023年，国内上半年疫情放开后经济景气度暴发，下半年则更多体现为疫后疤痕效应；海外，3月美国硅谷银行破产令市场看到美联储加息带来的隐忧，但此后美国财政支出力度加强，使得美联储加息幅度和持续时间都超市场预期。以上内外因素共振作用下，国内大类资产表现最优的是黄金，其次是债券，权益资产相对低迷。具体到权益资产方面，整体表现低于预期，原因是多方面的。新兴成长方向尽管有明确的发展前景，但短期利润兑现需要时间；北上资金在下半年的集中流出也给市场带来了很大压力；房地产市场的调整对宏观经济也会有所影响。板块和风格方面，高股息风格稳定占优，与人工智能相关的新兴成长方向上半年表现领先，与宏观经济相关度高的地产、消费，以及新能源表现靠后。基金投资运作方面，报告期内，本基金基于数量化投资分析及基本面研究等方法智能筛选优质上市公司、优化投资组合，策略聚焦新一代科技创新企业板块，通过因子增强的方式，捕捉科创板中高成长、高弹性股票的投资机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为上证科创板50成份指数，业绩比较基准为：上证科创板50成份指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。3季度，经济逐步修复，PMI环比增长，地产销售改善。金融资产价格整体震荡，人民币汇率和权益市场偏弱，利率债偏强，商品期货明显走强。A股政策底明确，静候市场底。板块方面，电力、能源、电信运营等相对稳定，TMT板块调整。本基金于 2023 年 7月 25 日成立，基金管理人在建仓期内实施完成组合调整，逐步实现贴近标的指数，并于8月31日开放申购赎回。基金投资运作方面，报告期内，本基金基于数量化投资分析及基本面研究等方法智能筛选优质上市公司、优化投资组合，策略聚焦新一代科技创新企业板块，通过因子增强的方式，捕捉科创板中高成长、高弹性股票的投资机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。