富安达中证500指数增强C (019808.jj)中证500富安达基金管理有限公司 | 成立日期 | 2023-10-20 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金当前净值1.1264元基金经理纪青管理费用率0.75%管托费用率0.15%成立以来分红再投入年化收益率-3.54% |
| 相关基金: | 主从基金富安达中证500指数增强A | ||||
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富安达中证500指数增强C(019808) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 中证500年化投资收益率 | 总投资收益率 | 中证500总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纪青 | 2023-10-20 | -- | 0年9个月任职表现 | -3.54% | -- | -3.54% | 14.51% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 纪青 | -- | 16 | 7.6 | 纪青：女，中共党员，硕士研究生。历任中海基金投研中心金融工程分析师。2013年加入富安达基金管理有限公司，现任指数与量化投资部副经理（主持工作），富安达中证500指数增强型证券投资基金、富安达智优量化选股混合型发起式证券投资基金、富安达中小盘六个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月至2022年11月兼任投资经理。 | 2023-10-20 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年第二季度，A股市场呈现较为显著的结构化特征--4月“新国九条”推出后，小市值股票受到市场对于其未来价值和风险的担忧，出现显著调整；而红利、大盘、价值风格则有相对强势表现。而在基本面端，虽然经济相关数据确实仍未有整体景气回升的信号，且从上市公司财报数据来看尚未看到整体业绩的拐点，但从因子表现角度来看市场对于个股业绩的敏感度在提升。而我们的指数增强策略模型在二季度依然保持对于市值风格敞口的严格风险控制，因此超额收益在小微盘出现系统性下跌时仍有保持。同时，基本面相关选股因子的重要性也有相应提升，一定程度上捕捉了市场对于盈利确定性的溢价。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年第一季度，A股市场以农历春节为分水岭，走出了先抑后扬的深V型走势。在这个过程中，红利、价值类指数延续2023年四季度的特征继续表现出很强的韧性，而小微盘相关指数则于春节前逆转前期强势的表现，出现快速下跌，虽然春节后收复了相当的跌幅，但一季度整体仍有相对显著的负收益。而本基金长期以来坚持量化策略方式构建组合，通过机器学习模型不断学习相应的市场特征，且对小市值因子保持严格的风险敞口控制，因此在这一轮小盘因子超额收益的大幅回撤中，产品表现出相对较好的抗跌性，整体一季度相对中证500指数获取了较为显著的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，由于作为传统经济中的支柱产业--地产行业处于超调状态，国内经济复苏相对偏弱，与此同时美国经济韧性令人民币汇率和国内货币政策承压，因此A股全年整体风险偏好也相对较低。另外，结构化也是2023年A股的重要特征之一，科技板块代表未来经济结构中的新生力量、红利代表A股市场中的类债资产，受经济增长弱预期的影响最小，全年来看存在结构性机会，而小微盘股则因受游资为首的活跃资金重点关注而被拉动。本基金在不确定性较强的市场环境下，坚持以量化模型实现指数增强目标，我们的机器学习框架较好地捕捉了市场的阶段性特征，全年相对基准指数积累了较好的超额收益，且一定程度控制了超额收益的回撤，努力实现相对较好的收益风险特征。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
在过去的三季度，受经济复苏强度偏弱以及人民币汇率下跌的影响，在缺少增量资金的参与下，A股市场整体表现相对较弱，场内风险偏好和交易活跃度都处于较低水平；而为进一步促进经济复苏以及维护资本市场的稳定性，国内不同维度的政策性利好不断推出，可基本认为目前为政策层面的底部区域。而本基金立足量化增强策略，在弱市环境下通过模型自身对于市场偏好的捕捉，也力求保持组合整体偏价值和低波动的属性，并叠加其它选股因子，令组合获取超越基准指数的收益，有效降低下跌过程中的向下波动。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
2024年我们或仍将面对诸多不确定性--虽然当前市场认为美债利率见顶，美联储年内或将降息三次，且对于明年美国经济的韧性、实现经济软着陆有较强的一致预期；放眼国内，市场对于地产的超调何时回归，以及地缘、贸易冲突对于国内的影响，整体对未来预期的不确定加大。然而，在这种预期相对一致化的市场背景下，我们更要保持谨慎的心态，评估可能面对的不确定性。我们需要密切跟踪和观察--美国在高利率环境下所累积的资产端问题能否解决，国内“先立后破”相关政策的力度和落实效果，捕捉可能的各方面的边际变化和超预期信号，以及市场信心改善的拐点。板块方面，除了科技行业作为中长期主线以外，也关注在当前经济弱复苏的背景下，基本面开始出现拐点，从需求韧性和供给侧改善两端来看有一定优势且前期有超调迹象的部分板块。
