国泰金鹿混合 (020018.jj)国泰基金管理有限公司持有人户数5,817.00 | 成立日期 | 2008-06-12 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值1.6788元基金经理赵大震管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率614.06% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率5.88% |
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
国泰金鹿混合(020018) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 高红兵 | 2008-06-12 | 2008-08-23 | 0年2个月任职表现 | 0.50% | -- | 0.50% | -- |
| 唐珂 | 2008-08-23 | 2010-06-10 | 1年9个月任职表现 | 3.79% | -- | 6.90% | -- |
| 陈强 | 2008-08-23 | 2010-06-10 | 1年9个月任职表现 | 3.79% | -- | 6.90% | -- |
| 吴晨 | 2010-09-18 | 2011-11-30 | 1年2个月任职表现 | -0.17% | -- | -0.20% | -- |
| 翁锡赟 | 2010-06-10 | 2011-06-15 | 1年0个月任职表现 | 0.32% | -- | 0.33% | -- |
| 范迪钊 | 2010-06-10 | 2011-06-15 | 1年0个月任职表现 | 0.32% | -- | 0.33% | -- |
| 邱晓华 | 2011-06-15 | 2016-06-08 | 4年11个月任职表现 | 6.22% | -- | 35.09% | -- |
| 沙骎 | 2011-06-15 | 2013-11-04 | 2年4个月任职表现 | 2.44% | -- | 5.92% | -- |
| 徐佳 | 2012-06-13 | 2013-08-01 | 1年1个月任职表现 | 3.29% | -- | 3.74% | -- |
| 姜南林 | 2013-09-25 | 2015-07-17 | 1年9个月任职表现 | 15.13% | -- | 29.06% | -- |
| 周伟锋 | 2016-08-26 | 2017-09-07 | 1年0个月任职表现 | -0.02% | -- | -0.02% | -21.58% |
| 彭凌志 | 2016-06-08 | 2017-09-07 | 1年2个月任职表现 | 1.57% | -- | 1.96% | -21.58% |
| 李海 | 2016-06-08 | 2023-08-30 | 7年2个月任职表现 | 11.45% | -- | 118.93% | -21.58% |
| 赵大震 | 2022-06-02 | -- | 2年6个月任职表现 | -3.17% | -- | -7.91% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赵大震 | 国泰金鹿混合的基金经理 | 11 | 2.6 | 赵大震先生：中国国籍，硕士研究生，2022年6月2日起担任国泰金鹿混合型证券投资基金基金经理。 | 2022-06-02 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
本基金是从保本基金转型而来的，在转型期，为了降低净值的波动，实现净值的稳定增长，维护基金持有人的利益，我们采取了相对稳健的“红利优选”策略。经过三年左右的运行， 该策略基本实现了我们期初所设定的目标。我们逐渐将本基金的投资策略由“红利优选”向 “价值成长”转型，两种策略的本质都是价值投资，只是前者更稳健一些，对成长性的要求更低一些；后者的波动性可能会略高，但预期收益率也更高。“价值成长”是我们更擅长的投资策略，也是更适合当前市场环境的投资策略。价值成长策略的核心是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。优质企业是核心。是否具备可持续竞争优势是对优质企业的定性评判标准；能否实现较高的股东回报率和长期持续成长是对优质企业的定量评判标准。低估值是重要的补充。我们会结合宏观、行业和公司的分析，预测标的公司中长期的盈利和估值中枢，从而估算投资机会的潜在年复合收益率。如果预期潜在年复合收益率符合我们设定的标准，则我们认为标的公司当前的市值是合理或低估的。报告期内我们坚持了我们的投资策略。在当前的市场环境下，我们发现越来越多的优质企业的估值都下降到了非常具有吸引力的位置，而且这些公司经受住了最近几年的逆风冲击，竞争力越来越强，我们相信，随着经济的持续复苏，这些优质企业存在业绩和估值双击的可能性，我们对组合中长期的业绩充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金是从保本基金转型而来的，在转型期，为了降低净值的波动，实现净值的稳定增长，维护基金持有人的利益，我们采取了相对稳健的“红利优选”策略。经过三年左右的运行， 该策略基本实现了我们期初所设定的目标。我们逐渐将本基金的投资策略由“红利优选”向 “价值成长”转型，两种策略的本质都是价值投资，只是前者更稳健一些，对成长性的要求更低一些；后者的波动性可能会略高，但预期收益率也更高。“价值成长”是我们更擅长的投资策略，也是更适合当前市场环境的投资策略。价值成长策略的核心是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。优质企业是核心。是否具备可持续竞争优势是对优质企业的定性评判标准；能否实现较高的股东回报率和长期持续成长是对优质企业的定量评判标准。低估值是重要的补充。我们会结合宏观、行业和公司的分析，预测标的公司中长期的盈利和估值中枢，从而估算投资机会的潜在年复合收益率。如果预期潜在年复合收益率符合我们设定的标准，则我们认为标的公司当前的市值是合理或低估的。报告期内我们坚持了我们的投资策略。在当前的市场环境下，我们发现越来越多的优质企业的估值都下降到了非常具有吸引力的位置，而且这些公司经受住了最近几年的逆风冲击，竞争力越来越强，我们相信，随着经济的持续复苏，这些优质企业存在业绩和估值双击的可能性，我们对组合中长期的业绩充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
本基金是从保本基金转型而来的，在转型期，为了降低净值的波动，实现净值的稳定增长，维护基金持有人的利益，我们采取了相对稳健的“红利优选”策略。经过三年左右的运行， 该策略基本实现了我们期初所设定的目标。我们逐渐将本基金的投资策略由“红利优选”向 “价值成长”转型，两种策略的本质都是价值投资，只是前者更稳健一些，对成长性的要求更低一些；后者的波动性可能会略高，但预期收益率也更高。“价值成长”是我们更擅长的投资策略，也是更适合当前市场环境的投资策略。价值成长策略的核心是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。优质企业是核心。是否具备可持续竞争优势是对优质企业的定性评判标准；能否实现较高的股东回报率和长期持续成长是对优质企业的定量评判标准。低估值是重要的补充。我们会结合宏观、行业和公司的分析，预测标的公司中长期的盈利和估值中枢，从而估算投资机会的潜在年复合收益率。如果预期潜在年复合收益率符合我们设定的标准，则我们认为标的公司当前的市值是合理或低估的。报告期内我们坚持了我们的投资策略。在当前的市场环境下，我们发现越来越多的优质企业的估值都下降到了非常具有吸引力的位置，而且这些公司经受住了最近几年的逆风冲击，竞争力越来越强，我们相信，随着经济的持续复苏，这些优质企业存在业绩和估值双击的可能性，我们对组合中长期的业绩充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
本基金是从保本基金转型而来的，在转型期，为了降低净值的波动，实现净值的稳定增长，维护基金持有人的利益，我们采取了相对稳健的“红利优选”策略。经过三年左右的运行，该策略基本实现了我们期初所设定的目标。我们逐渐将本基金的投资策略由“红利优选”向 “价值成长”转型，两种策略的本质都是价值投资，只是前者更稳健一些，对成长性的要求更低一些；后者的波动性可能会略高，但预期收益率也更高。“价值成长”是我们更擅长的投资策略，也是更适合当前市场环境的投资策略。价值成长策略的核心是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。优质企业是核心。是否具备可持续竞争优势是对优质企业的定性评判标准；能否实现较高的股东回报率和长期持续成长是对优质企业的定量评判标准。低估值是重要的补充。我们会结合宏观、行业和公司的分析，预测标的公司中长期的盈利和估值中枢，从而估算投资机会的潜在年复合收益率。如果预期潜在年复合收益率符合我们设定的标准，则我们认为标的公司当前的市值是合理或低估的。报告期内我们坚持了我们的投资策略。在当前的市场环境下，我们发现越来越多的优质企业的估值都下降到了非常具有吸引力的位置，而且这些公司经受住了最近几年的逆风冲击，竞争力越来越强，我们相信，随着经济的持续复苏，这些优质企业存在业绩和估值双击的可能性，我们对组合中长期的业绩充满信心。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
2024年二季度，我国经济延续波浪式复苏的态势，新旧动能切换下供需两端仍有压力，库存和产能周期拐点仍需等待，但亦不乏出口链等结构性亮点。4月政治局会议以来，地产支持政策密集出台，成效也逐步显现，地产周期下行对需求端的拖累有望逐渐减轻。2月初见底以来，权益市场底部和中枢明显抬升，但向上仍面临阻力，结构上以红利资产和出口链为代表的“哑铃型”组合占优。展望下半年，我们认为当前基本面和流动性预期可能已经“超调”，且资金面压力有所缓和，对应市场底部有支撑；但地产和美元两大变量的方向和节奏尚不明确，叠加美国大选等地缘扰动，风险偏好的修复并不会一蹴而就，行情演绎更可能是“进二退一”的情形。企业盈利方面，前期财政发力有望对下半年信贷形成支撑，但地产销售仍处于底部，下半年A股盈利有望逐步回升，但弹性可能相对受限。估值层面，当前A股的PB-ROE水平降至低位，反映市场预期较弱，部分优质资产存在正向“预期差”。流动性方面，欧央行开启降息，但美联储货币政策不确定性下，本轮全球央行宽松周期幅度可能有限。三季度美元和美债利率仍然存在“钟摆”回摆的风险，四季度随着美国大选落地和通胀回落，美联储可能开启降息，给A股带来超预期上行的空间。投资策略上，在均衡的基础上，一方面，我们将维持胜率思维，通过对稳健防守类资产的配置增加安全边际；另一方面，我们也将积极挖掘强于宏观的结构性机会，向外寻找出海中景气持续性较强的品种；向内关注电网等新基建机会。我们将坚持聚焦“价值成长”策略，力争为持有人实现长期可持续的稳健回报。
