中海中短债债券A(000674) - 基金概况
最后更新于：2024-04-23
| 基金全称 | 中海中短债债券型证券投资基金 | |
| 基金简称 | 中海中短债 | |
| 基金主代码 | 000674 | |
| 运作方式 | 契约型开放式 | |
| 合同生效日 | 2020-06-05 | |
| 总份额 | 1.14亿 份 (2024-03-31) | |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，通过重点投资中短期债券，力争为基金份额持有人取得超越基金业绩比较基准的收益，实现基金资产的稳健增值。 | |
| 投资策略 | 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，通过综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资产估值水平等因素，持续研究债券市场运行状况、评估市场风险，制定债券投资策略，力争实现超越基金业绩比较基准的收益。1、整体资产配置策略本基金依据市场资金供求、国内及国际市场利率、通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、汇率等宏观经济指标，决定组合的平均剩余期限和权重分布；依据各类资产的平均日交易量、交易场所、机构投资者持有情况等特征，决定组合中各类资产的投资比例及风险级别。2、类属资产配置策略在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金融工具（国债、金融债、央行票据、回购等）的市场规模、收益率水平（包括持有期收益率、到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类别资产收益差异等）、流动性（包括二级市场存量、二级市场流量、分类资产日均成交量、近期成交量、近期变动量、交易场所等）、基金收益目标及市场偏好等决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。3、明细资产配置及个券选择策略根据明细资产的剩余期限、资信等级、流动性指标（流通总量、日均交易量），决定是否纳入组合。在个券选择方面，本基金将债券的估值水平、剩余期限与收益率的配比以及信用风险程度等作为个券是否能够纳入投资组合的主要考量指标；同时，根据债券的发行总量、流通量、上市时间等流动性指标来决定投资总量。4、期限结构配置策略根据对收益率曲线形状的变化预期，本基金在期限结构上的配置采用总收益分析法在下述的三种基础类型中进行选择：子弹组合：即使组合的现金流尽量集中分布；杠铃组合：即使组合的现金流尽量呈两极分布；梯形组合：即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。5、流动性管理策略在满足基金投资人申购、赎回的资金需求前提下，通过基金资产安排（包括现金、资产变现、剩余期限管理或以其他措施），在保持基金资产较高流动性的前提下，确保基金的稳定收益。6、信用债投资策略本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，精选预期风险可控、收益率较高的债券，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化债券投资组合，为投资人获取较高的投资收益。信用类债券的个券选择及行业配置：1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序；2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险；3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险；4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算债券发行人的违约率及违约损失率；5）综合发行人各方面分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，选择溢价偏高的品种进行投资。7、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 | |
| 业绩比较基准 | 中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）*20%。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其预期风险和收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金。 | |
| 基金公司 | 中海基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 子基金简称 | 中海中短债债券A | 中海中短债债券C |
| 子基金场内简称 | ||
| 子基金代码 | 000674 | 019648 |
| 子基金份额 | 1.04亿 份 (2024-03-31) | 946.07万 份 (2024-03-31) |
