华夏沪深300指数增强A(001015) - 基金经理

本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。三季度，A股市场下跌后反弹，前期跌幅较多行业上涨幅度较大，如非银金融、商贸零售、房地产等行业表现较好，而美容护理、煤炭、农林牧渔等行业表现较差。市场风格轮动较快，低估值、反转等因子表现较好，而盈利、成长等因子表现较差，期间量化策略整体表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多因子量化投资策略为主，选股模型比较符合市场行情特征，本基金净值表现领先业绩基准，并有效地控制本基金的跟踪误差。

本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。上半年，A股市场震荡调整，大盘股好于小盘股，其中沪深300指数上涨0.89%左右，中证500指数下跌8.96%左右，中证1000指数下跌16.84%左右。行业间表现分化较大：银行、煤炭、公用事业等高股息特征行业表现较好，而计算机、商业贸易、社会服务等成长、消费行业表现较差。市场风格期间保持稳定，低估值、盈利等基本面类因子表现较好，而小市值、反转等量价类因子表现较差，量化策略整体表现较好。基金投资运作方面，报告期内本基金以多因子量化投资策略为主，选股模型比较符合市场行情特征，本基金净值表现领先业绩基准，并有效地控制本基金的跟踪误差。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，尽量降低投资者日常申购、赎回等对基金可能带来的影响。

本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。一季度，A股市场先跌后涨震荡调整，高股息特征的行业表现领先，如煤炭、银行、家用电器等行业表现较好，而医药生物、电子、环保等行业表现较差。市场风格表现较去年出现反转，整体上看，低估值、盈利等基本面类因子表现较好，而小市值、反转等量价类因子表现较差，期间量化策略整体表现较好。基金投资运作方面，报告期内本基金以多因子量化投资策略为主，选股模型比较符合市场行情特征，本基金净值表现与业绩基准基本一致，并有效地控制本基金的跟踪误差。

本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2023年，A股市场上涨后震荡下跌，热点板块快速轮动，其中沪深300指数下跌11.38%左右，中证500指数下跌7.42%左右，中证1000指数下跌6.28%左右。行业间表现差异比较大：通信、传媒、计算机等科技相关行业表现较好，而美容护理、商业贸易、房地产等消费行业表现较差。从量化角度看，低波、反转等量价类因子表现持续较好，而盈利、成长等基本面类因子持续走弱，期间量化策略整体表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多因子量化投资策略为主，选股模型与市场行情特征不一致，基金净值表现落后比较基准指数，但有效地控制本基金的跟踪误差。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，尽量降低投资者日常申购、赎回等对基金可能带来的影响。