建信精工制造指数增强 (001397.jj)建信基金管理有限责任公司 | 成立日期 | 2015-08-26 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金当前净值1.7789元持有人户数1.39万基金经理叶乐天 、 刘明辉管理费用率1.00%管托费用率0.20%持仓换手率549.84% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率6.54% |
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建信精工制造指数增强(001397) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 叶乐天 | 2015-08-26 | -- | 9年1个月任职表现 | 6.54% | -- | 77.89% | -24.69% |
| 刘明辉 | 2021-10-27 | -- | 2年11个月任职表现 | -5.54% | -- | -15.35% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 叶乐天 | 数量投资部副总经理，本基金的基金经理 | 16 | 12.5 | 叶乐天：男，数量投资部副总经理，博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金自2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日起任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理。 | 2015-08-26 |
| 刘明辉 | 本基金的基金经理 | 8 | 2.9 | 刘明辉先生：中国国籍，硕士。2015年7月毕业于北京大学应用统计专业，同年7月加入建信基金金融工程及指数投资部，历任助理研究员、研究员兼投资经理助理、投资经理职务。2021年10月27日担任建信精工制造指数增强型证券投资基金基金经理。2022年10月17日担任建信恒生科技指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理。 | 2021-10-27 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金为指数增强型基金，基准指数为精工制造指数，其成分股主要由工业和通信业的股票构成。管理人主要采用量化投资的方法对产品进行管理。 在报告期内，管理人充分利用各类数据构建量化模型，挖掘量化因子，基于市场状况及因子表现调整所用的因子种类及权重，不断引入新数据和新因子，构建在量化模型体系中兼顾有效性和稳健性的选股因子，结合风险模型，在保持对标的指数的风格和行业进行跟踪，保持一定相似度的基础上精选个股，同时叠加卫星策略，力争获得更高的超额收益与更低的跟踪误差。 报告期内，微盘股出现数次急跌，对量化组合影响较为明显。管理人坚持风格中性的投资策略，并进一步减少了微盘股在股票池中的比例，避免在微盘端暴露过多，降低投资风险。 在运作期内，管理人利用股指期货对基金仓位调整并利用基差策略进行增强。 报告期内，本基金取得了一定的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
本基金为指数增强型基金，基准指数的成分股主要由工业和通信业的股票构成。管理人主要采用量化投资的方法框架对产品进行管理。 在报告期内，管理人充分利用各类数据构建量化模型和量化因子，基于市场状况及因子表现调整所用的因子种类及权重，构建在量化模型体系中兼顾有效性和稳健性的选股因子，结合风险模型，在保持对标的指数的风格和行业进行跟踪，保持一定相似度的基础上精选个股，同时叠加卫星策略，力争获得超额收益。 同时，在运作期内，管理人利用股指期货对基金仓位调整并利用基差策略进行增强。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
本基金为指数增强型基金，基准指数为精工制造指数，其成分股主要由工业和通信业的股票构成。管理人主要采用量化投资的方法对产品进行管理。 在报告期内，管理人充分利用各类数据构建量化模型，挖掘量化因子，基于市场状况及因子表现调整所用的因子种类及权重，构建在量化模型体系中兼顾有效性和稳健性的选股因子，结合风险模型，在保持对标的指数的风格和行业进行跟踪，保持一定相似度的基础上精选个股，同时叠加卫星策略，力争获得更高的超额收益与更低的跟踪误差。 在运作期内，管理人利用股指期货对基金仓位调整并利用基差策略进行增强。报告期内，本基金取得了较好的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
本基金为指数增强型基金，管理人采用量化分析的研究框架，利用量化模型对工业及通信行业股票各类数据进行分析建模，进行指数增强和风险管理。在报告期内，本基金对标的指数的风格和行业进行跟踪，保持一定相似度，在此基础上精选个股。本基金追求与标的指数相似的走势，保持可控的跟踪误差，并力争获得超额收益。同时利用股指期货对基金仓位调整并利用基差策略进行增强。报告期内，本基金通过量化投资，取得了一定的超额收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
今年上半年A股市场整体呈现震荡，没有明显的主营行情，也缺少增量资金，整体情绪并不乐观。长期信心仍有待进一步观察政策效果和经济修复程度。未来我们认为市场是一个温和修复的震荡市。 精工制造指数在1月和2月初下跌明显，修复后呈现弱震荡行情，走势相对平稳。 微盘股在过去相当长的时间内为大量量化产品提供了超额收益，而量化模型是利用过往数据学习而来，或多或少受微盘风格影响。未来微盘股的市场环境发生了较大变化，在投资端、监管端都收到更多的关注。我们认为未来微盘难以如过往一般提供较稳定的超额收益，所以在投资方面尽可能去避免微盘股对我们组合的影响。 精工制造指数作为一个工业类指数，与主流宽基指数相比，今年上半年表现较好。未来我们会针对精工指数设计定制性的策略，关注成分股和行业的底层逻辑，保持模型更新速度。持仓方面保持较低的各类风险敞口，保持和指数类似的风格和行业占比，降低在微盘股方面的风险暴露。在紧跟指数的同时聚焦选股，以期在更加复杂的市场状况中争取获得更高超额收益。
