鑫元鑫新收益C(001602) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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陈立 | 2024-07-11 | -- | 0年1个月任职表现 | -5.45% | -- | -5.45% | -- |
张汉毅 | 2024-04-18 | -- | 0年4个月任职表现 | -8.90% | -- | -8.90% | -- |
陈令朝 | 2018-01-09 | 2021-11-04 | 3年9个月任职表现 | 9.12% | -- | 39.57% | 19.43% |
郑文旭 | 2018-02-06 | 2021-12-22 | 3年10个月任职表现 | 9.69% | -- | 43.14% | 19.43% |
张明凯 | 2015-07-15 | 2018-02-09 | 2年6个月任职表现 | 0.37% | -- | 0.94% | -- |
周颖 | 2021-11-04 | 2024-04-18 | 2年5个月任职表现 | -24.09% | -- | -49.16% | -- |
陈浩 | 2021-12-22 | 2023-04-07 | 1年3个月任职表现 | -11.14% | -- | -14.17% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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陈立 | -- | 16 | 8.9 | 陈立:男,学历:产业经济学硕士研究生。相关业务资格:证券投资基金从业资格。曾任银华基金管理有限公司医药行业研究员;金鹰基金管理有限公司权益投资部总经理、基金经理;粤民投私募证券基金管理(深圳)有限公司副总经理、投研总监。2024年3月加入鑫元基金管理有限公司,任首席权益投资官、基金经理。 | 2024-07-11 |
张汉毅 | -- | 14 | 5.1 | 张汉毅:男,学历:信息与通信工程硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。历任工业和信息化部电信研究院通信计量中心FTA部门测试工程师、光大证券股份有限公司研究员、光大证券资产管理有限公司研究员、国联安基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、平安资产管理有限责任公司投资经理。2024年2月加入鑫元基金管理有限公司,现任基金经理。 | 2024-04-18 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
上半年A股市场呈震荡走弱态势。1月份经历一轮快速的下跌,一些量化、衍生产品被动出清,随后市场迎来反弹,市场估值从低位展开修复。4月份国九条出台,市场对大市值、高分红、高盈利质量公司的共识配置进一步提升,盈利能力弱的小市值公司受到冲击。5月信贷、社融数据超季节性走弱,虽然有数据“挤水分”、暂停手工补息等扰动因素,需求不足仍是重要矛盾,经济下行仍面临压力,市场随之进一步走弱。 海外方面,上半年美国去通胀与美联储降息预期过程反复,地缘争端与红海事件等冲击扰动,黄金、铜等大宗商品上涨,美股科技股在AI技术持续迭代下继续大幅上涨。 上半年,大盘蓝筹相关指数普遍实现正收益,中小市值表现偏弱。其中上证50指数上涨3.0%,沪深300指数上涨0.9%,而科创板指数下跌了11.0%。行业方面,银行、煤炭、公用事业、家电、石油石化涨幅居前,综合、计算机、商贸零售、社会服务、传媒跌幅居前。 上半年权益资产投资运作表现不力,未能很好把握偏弱市场环境下的结构性机会,如红利类资产以及AI相关的科技类资产。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度的权益市场经历了较大的波动。年初以来,由于市场局部流动性紧张,叠加海外流动性扰动,A股出现了快速下跌,直至春节前见底反弹。今年年初以来的极端行情超出了预判,对市场短期极端行情的应对不足。在市场下跌期间,虽然做了一定的减仓,但减仓力度不够,后续的加仓时点又早于市场的最底部位置,而底部之前的几天恰恰又是跌幅加速的时段,给净值带来了一定影响。如何识别判断市场流动性造成的极端风险,以及在出现类似风险情况下,如何更为严格地进行仓位管理,是这次需要认真总结的。 一季度,基金减持了业绩受经济周期波动影响较大的汽车零部件、电子和计算机以及军工行业。基金增持了受益于全球经济复苏和流动性宽松的有色金属行业,人工智能硬件相关的个股以及部分医药个股。 展望后市,从全球宏观流动性角度来看,目前带来的影响偏多。虽然海外主要发达经济体近期公布的经济数据相对较强,降息预期有所降低,但货币宽松的大方向并未发生改变,后续需要密切关注海外经济体货币政策边际变化可能带来的影响。国内宏观流动性环境改善,降准以及LPR超预期降息,带动长短端利率下行;同时信贷投放继续支持实体经济复苏。3月官方制造业PMI超季节性改善,新订单指数、在手订单指数、新出口订单指数都升至季节性高位。从中长期来看,设备更新改造、出口回升、消费复苏,都有利于推动经济复苏。二季度,行业方面看好有色金属、石油石化、出口受益等相关行业。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年A股各大指数继续呈现不同幅度的调整走势,全年沪深300指数、深证成指、创业板指数的涨幅分别为-11.38%、-13.54%和-19.41%。上半年市场的主要机会在于人工智能和部分大型央国企。管理人积极参与,取得了一定的正向收益。下半年,在市场存量资金持续流出,以及经济增速较低等因素影响下,市场出现持续调整,大多数行业都表现为不同幅度的下跌,上市公司的业绩和估值受到了双重压制。在市场整体性下跌的背景下,品种切换,对净值回撤幅度的控制,收效不大。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度以来,权益市场整体表现疲弱,本基金净值也出现了一定的跌幅。 三季度初,我们判断经济整体增速进入恢复阶段,将实质性提升上市公司的业绩。经济确实如预期出现了复苏的迹象,但相当数量企业在营收和利润上的恢复速度要弱于预期。收入和盈利水平的拐点并未如预期,出现在三季度,甚至有些企业还出现了进一步的下滑。加上权益市场资金持续流出,市场整体流动性偏紧,估值水平被进一步压制。 管理人在季度初期减持了短期涨幅较大的人工智能相关通信和传媒,以及养殖;买入消费电子、数据要素、汽车智能化、地产和光伏等行业。持有的汽车智能化品种、地产和数字要素品种表现为先涨后跌,拖累整体基金净值。 总结三季度的投资,一方面在经济增速尚未完全恢复阶段,上市公司的业绩下滑仍有一定的惯性,需要更有耐心等待企业盈利拐点的出现,另一方面,对于短期波动较大的品种,要进一步做好止盈止损的操作,降低净值的波动。 在年内剩余不多的时间里,管理人迫切地希望能通过对于宏观经济、行业配置和个股机会的把握,尽一切可能提升基金净值,减少投资人的损失。我们认为市场的流动性将在四季度中旬得到缓解,届时企业盈利也会出现更为牢靠的向上拐点;四季度看好医药(创新药+医疗服务)、消费电子和半导体的周期性反转、汽车智能驾驶的渗透率提升、以及机器人1-10的过程。当下很是艰难,再难也要咬紧牙关坚持下去,一定会有触底反转的一天,这一天不会等太久,我们一定要与各位委托人共同等到这一天。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
当前中国经济整体处于新旧动能转换阶段,高质量发展是大势所趋。经济仍面临一些挑战,主要是有效需求仍然不足,国内大循环不够顺畅,房地产行业企稳回升势头持续性待观察,城投债务仍面临不小压力等。外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升,海外逆全球化趋势下,关税壁垒有加剧势头,全球供应链面临调整压力。 党的新一届三中全会为中国进一步全面深化改革,推进中国式现代化进行了全面部署。预计下半年宏观政策方面有望加力,各项改革政策也将陆续出台,有望带来权益市场的修复与结构性机会。本基金将以前瞻性、全球性思维,深刻把握经济内在结构的变迁趋势,重点发掘中国增量经济繁荣带来的重大投资机会。