创金沪港深精选混合 (001662.jj)创金合信基金管理有限公司 | 成立日期 | 2015-08-24 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值0.8900元基金经理王妍管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率252.60% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率-1.30% |
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创金沪港深精选混合(001662) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 陈玉辉 | 2015-08-24 | 2019-09-25 | 4年1个月任职表现 | 0.82% | -- | 3.40% | -- |
| 李晗 | 2015-08-24 | 2017-12-13 | 2年3个月任职表现 | 4.27% | -- | 10.10% | -- |
| 胡尧盛 | 2017-12-12 | 2022-01-14 | 4年1个月任职表现 | 11.71% | -- | 57.25% | -3.92% |
| 王妍 | 2019-12-31 | -- | 4年6个月任职表现 | -5.35% | -- | -22.20% | -3.92% |
| 张荣 | 2015-08-24 | 2017-12-13 | 2年3个月任职表现 | 4.27% | -- | 10.10% | -- |
| 皮劲松 | 2019-09-25 | 2020-12-18 | 1年2个月任职表现 | 45.84% | -- | 59.09% | -3.92% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 王妍 | 本基金基金经理、权益投研总部、行业投资研究部执行总监 | 14 | 4.6 | 王妍女士：中国国籍，吉林大学经济学博士。2007年7月加入天相投资顾问有限公司，任总裁业务助理，2009年12月加入第一创业证券股份有限公司，历任资产管理部高级研究员、研究部总监助理，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任创金合信核心资产混合型证券投资基金基金经理(2020年09月15日至2021年04月21日)，创金合信鑫利混合型证券投资基金基金经理(2020年01月22日至2021年12月29日)，创金合信鑫瑞混合型证券投资基金基金经理(2021年04月26日至2022年05月18日)，创金合信研究精选股票型证券投资基金基金经理(2020年11月04日至2022年06月16日)，创金合信瑞裕混合型证券投资基金基金经理(2021年02月04日至2022年07月19日)，创金合信鑫益混合型证券投资基金基金经理(2020年03月02日至2022年07月19日)，创金合信聚鑫债券型证券投资基金基金经理(2021年08月12日至2022年08月19日)，现任行业投资研究部执行总监、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年12月31日起任职)。 | 2019-12-31 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
进入二季度，国内经济特征依然呈现供给侧强劲，需求侧不足，价格承压的局面。从经济增长动能角度分析，主要来自制造业投资、出口、消费三方面。投资方面，制造业投资及设备投资强，但产能利用率偏低。出口方面，海外需求强劲，但美国大选临近，政治干扰风险加大。消费方面，总体较弱。在诸多不确定因素背景下，政策面发力重点聚焦在：一方面稳增长、稳地产、防风险,地产增量政策陆续出台；另一方面深化改革，推进中国式现代化，加大科技产业布局。总体政策效果仍待后续观察。在此阶段，市场整体风险偏好较低，因此我们判断确定性投资机会将更多集中在业绩增长强劲的基本面投资。报告期内，本基金重点关注从需求共振的角度，加大海外科技、人工智能等相关板块布局。从景气回升的角度，加大了消费电子板块的布局。从内生增长角度，加大新质生产力等相关投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
进入一季度，国内经济实现平稳开局，供给端和需求端各项主要指标均稳中有升，供给端修复超预期且显著快于需求端，在市场内生动力企稳和稳增长政策发力的情况下，整体国民经济延续持续回升向好的态势。消费潜力逐步释放，社零平稳增长；投资需求延续修复态势，制造业资本开支保持较强韧性；外需方面，进出口保持较快增长；不过当前房地产市场整体仍然处于低迷状态，企稳仍需时间。海外方面，美国经济增长强劲，降息预期不断收敛，叠加近期大宗商品强势上行，二次通胀风险仍在，降息时点不断推后。从权益市场表现看，一季度市场波动剧烈，经历了较为极端的市场风格后，在基本面、资本市场等多维度政策发力后开始修复。随着流动性冲击状态得以缓解，市场恢复到平稳状态。从长期来看，市场估值仍处于低位震荡反复的态势，估值修复仍具空间，随着经济企稳回升带来业绩的好转，市场有望迎来明显的筑底修复过程。 报告期内，本基金重点关注全球制造业景气上升背景下，出口新动能的变化。同时，关注加快发展新质生产力，实现高质量发展的政策动向，寻找相关投资机会。此外，关注人工智能相关的投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
回顾2023年全年的投资策略，主要围绕疫后国内经济复苏、大国外交、及技术革命带来的产业趋势变革等三个维度展开。具体而言，经济基本面维度，在货币政策保持持续宽松的背景下，国内经济依然处于自我修复的弱复苏状态。从需求端看，整体居民的消费意愿仍然低迷。从供给端看，企业仍然处于主动去库存的阶段。在经济整体低迷的情况下，产业政策边际改善的板块受到市场的高度关注，比如信创产业、数字经济等相关产业。国际关系层面，我们更关注由行业供需带来了全球市占率和渗透率不断提升的板块。如新能源汽车及零部件等。技术变革层面，由chatGPT及人工智能引发的产业趋势变革已经开启，无论从推理侧还是训练侧都呈现了快速迭代，未来在垂直领域的应用势必加速开展，如机器人、AIPC等领域。因此，在报告期，重点配置了以上相关领域的龙头标的。在上半年，经济修复预期较强的背景下，成长风格的龙头个股表现较好。但是进入下半年，由房地产危机引发市场对经济的担忧，叠加地缘政治风险，在存量市场博弈下，避险情绪加重，市场轮动加剧，结构性分化严重，权重股遭遇大幅回撤，导致净值大幅回撤。同时，由于港股在报告期内始终处于萧条态势，波动较大，也对业绩造成一定的拖累。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度，诸多指标显示国内宏观经济仍然处于磨底阶段，修复的斜率尚不凸出，在去地产化的阶段，经济仍然缺乏新的增长动能。面对经济压力，稳增长政策不断发力。货币政策延续积极主基调，央行加大货币投放并超预期降息降准。地产政策的局部放松、强力振兴资本市场的政策相继出台，均彰显高层对市场信心的提振。总体上，短期投资、出口、消费都呈现一定的压力，政策效果亦尚需时间检验。相较海外，在流动性持续收紧的背景下，美国经济依然表现强劲，带动美元指数和美债双双攀升，外资大幅回流。导致A股总体受到压制，呈现震荡下行。报告期内，市场表现较为无序，操作上基本以数字经济、人工智能、创新药等领域进行重点配置。展望四季度，随着经济自身修复及政策效果显现，经济企稳的迹象或将越发明显，重点关注库存周期出现拐点的行业。其次，外围因素依然对市场有一定影响，重点关注形成内外产业链联动的行业。再次，关注基本面、政策面反转的行业。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
2023年，中国摆脱疫情影响，经济开始缓慢恢复，服务业迎来修复，带动消费有所提振。但同时外需回落，出口增速有所下降。在中长期潜在增速下滑和外部环境担忧下，居民预期改善有限，经济内生驱动较弱，复苏持续性不足，经济整体仍然偏弱，较预期的强复苏有一定差距。政策方面，国内货币政策维持宽松态势，央行多次进行了降准降息操作，财政政策持续积极发力，支持国内经济增长，地产政策不断调整优化然而效果较为有限。在高质量发展要求下，国内经济依然处于新旧动能转换的阵痛期。 全球经济形势也是错综复杂。俄乌战争未平、巴以冲突又起，红海武装冲突等地缘政治事件推高了能源价格；随着美联储持续加息，全球多个国家央行被迫跟随开始加息周期。美国通胀降温，经济增长凸显韧性；日本走出低通胀，出口强劲带动经济复苏；欧元区通胀高位回落，金融环境收紧对经济增长抑制明显。 展望2024年，国内经济发展面临的环境依然复杂严峻，信心恢复和预期改善仍需时日，但能看到有利因素在逐步累积，政策基调总体积极，内生动力逐步增强，经济处于企稳磨底改善的复苏环境中。当前A股整体估值处于历史低位，长期下跌后风险得到较为充分的释放，在当前流动性充裕、市场低位、经济缓慢复苏的大背景下，市场向下的空间较为有限，向上弹性较强。港股在A股触底企稳后，也将进入共振修复。
