华夏回报二号混合 (002021.jj)华夏基金管理有限公司持有人户数11.03万 | 成立日期 | 2006-08-14 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值1.0050元基金经理王君正管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率53.13% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率11.35% |
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华夏回报二号混合(002021) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 石波 | 2006-08-14 | 2007-08-17 | 1年0个月任职表现 | 152.67% | -- | 154.57% | -- |
| 胡建平 | 2007-07-31 | 2014-01-17 | 6年5个月任职表现 | 5.19% | -- | 38.64% | -- |
| 颜正华 | 2007-07-31 | 2009-03-07 | 1年7个月任职表现 | -7.16% | -- | -11.21% | -- |
| 阳琨 | 2021-11-02 | 2023-05-04 | 1年6个月任职表现 | -6.75% | -- | -9.99% | -- |
| 张剑 | 2011-02-22 | 2014-05-23 | 3年3个月任职表现 | 2.87% | -- | 9.65% | -- |
| 王怡欢 | 2015-01-20 | 2017-07-17 | 2年5个月任职表现 | 12.09% | -- | 32.91% | -68.28% |
| 王海雄 | 2014-01-02 | 2015-01-20 | 1年0个月任职表现 | 10.08% | -- | 10.60% | -- |
| 黄立图 | 2014-01-17 | 2014-11-28 | 0年10个月任职表现 | 6.34% | -- | 6.34% | -- |
| 李冬卉 | 2014-05-23 | 2015-06-26 | 1年1个月任职表现 | 42.53% | -- | 47.24% | -- |
| 蔡向阳 | 2014-05-28 | 2021-11-02 | 7年5个月任职表现 | 13.78% | -- | 161.03% | -68.28% |
| 代瑞亮 | 2015-03-17 | 2017-02-24 | 1年11个月任职表现 | 6.31% | -- | 12.58% | -68.28% |
| 陈伟彦 | 2015-12-14 | 2017-08-29 | 1年8个月任职表现 | 9.49% | -- | 16.74% | -- |
| 林青泽 | 2019-08-15 | 2021-12-30 | 2年4个月任职表现 | 14.68% | -- | 38.42% | -- |
| 王君正 | 2023-05-04 | -- | 1年7个月任职表现 | -4.54% | -- | -7.29% | -- |
| 季新星 | 2021-11-02 | 2023-05-04 | 1年6个月任职表现 | -6.75% | -- | -9.99% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 王君正 | 本基金的基金经理 | 16 | 10.8 | 王君正先生：硕士。曾任泰达宏利基金管理有限公司研究员，2011年加入工银瑞信，曾任工银瑞信基金管理有限公司研究员、研究部副总经理、基金经理等。2013年8月26日至2022年9月9日担任工银瑞信金融地产行业股票型基金基金经理；2015年1月27日至2018年2月27日担任工银国企改革主题股票型基金基金经理；2015年3月19日至2017年10月9日担任工银瑞信新金融股票型基金基金经理；2015年3月26日至2022年9月23日担任工银瑞信美丽城镇主题股票型基金基金经理；2015年5月22日至2022年9月23日担任工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年11月14日至2022年9月9日担任工银瑞信精选金融地产行业混合型证券投资基金基金经理；2019年2月11日至2022年9月23日担任工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金经理；2020年11月24日至2022年9月23日担任工银瑞信优质成长混合型证券投资基金基金经理。曾任工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金的基金经理。曾任工银瑞信恒嘉一年持有期混合型证券投资基金拟任基金经理。2022年10月加入华夏基金管理有限公司。2023年5月4日担任华夏回报二号证券投资基金基金经理。2023年5月4日担任华夏回报证券投资基金基金经理。 | 2023-05-04 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
2024年第三季度，A股市场经历了先调整、再回升的转折，7、8月宏观经济指标表现一般，市场对3季度和未来短期的企业盈利担忧增加，市场持续向下调整，截止到9月18日，第三季度wind全A指数下跌7.94%，9月19日开始随着一系列刺激政策出台，市场快速回升，wind全A涨幅超过10%。从行业板块看，非银金融、房地产、商贸零售、社会服务、计算机涨幅居前；石油石化、公用事业、煤炭等行业跌幅靠前。主要原因是随着刺激政策出台，受益于刺激政策的资本市场相关板块以及房地产产业链涨幅较大，而今年以来涨幅较好的高股息板块进入调整。 报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了消费、地产金融、医药、科技、高端制造各细分板块中竞争格局良好、壁垒较高、具有长期成长确定性的优质公司，整体上以内需为主，与中国宏观经济走势预期相关性较高。基于对中国经济长期稳健增长的信心，以及对我们选择的公司的中长期基本面的信心，我们仍然对股票市场的中长期投资回报有较好的预期。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年A股市场整体下行调整，上证指数下跌0.25%，wind全A下跌8.01%。从风格表现看，表现较好的主要是高股息的红利股，代表性指数红利指数上半年上涨11.29%，二是低估值高分红个股，代表性指数wind低估值指数上半年上涨11.5%；表现较差的主要集中在成长性高和估值偏高的中小个股，代表性指数科创100指数上半年下跌25.29%，创业板综合指数下跌16.07%。从行业表现看，上半年表现较好的是整体股息率高的行业，银行上半年上涨19.67%，公用事业上涨15.77%，家电上涨10.86%，交通运输上涨5.01%；上半年表现较差的是估值较高的科技板块和基本面较差的地产产业链板块，计算机上半年下跌24.88%，轻工制造下跌23.82%，传媒下跌23.04%，社会服务下跌22.73%。从2024年上半年的市场整体、风格和行业表现看，反映的是对全市场整体盈利预期偏差，对成长个股作为一个整体未来盈利增长下调的一种展望，所以市场更青睐低估值高分红个股，而许多小市值个股没有业绩支撑跌幅较大。报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了医药医疗、消费、地产金融、科技、高端制造各细分板块中竞争格局良好、壁垒较高、具有长期优势的优质公司，但回过头来看，其中大部分板块与宏观经济的相关性，尤其是与国内需求的相关性较强，在国内需求预期偏弱、外需韧性较强的背景下，投资业绩并不理想。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年第1季度，A股市场经历了先抑后扬的走势，1月初至2月初，市场经历了非理性的大幅杀跌，2月初以后，在政策的持续呵护下，市场快速回暖。从行业板块看，以AI等为代表的新质生产力高成长空间板块，以煤炭、银行、家电、石油石化等为代表的低估值高分红板块表现较好；而计算机、电子、军工等板块表现较差。 报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了消费、地产金融、科技、高端制造各细分板块中竞争格局良好、壁垒较高，具有长期成长确定性的优质公司，这些公司的基本面相对平稳，在市场大幅下跌或市场大幅上涨过程中都不具备大的弹性。基于对中国经济长期稳健增长的信心，以及对我们选择的公司的中长期基本面的信心，我们仍然对股票市场的中长期投资回报有较好的预期。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年全年A股市场下行调整，上证指数下跌3.7%，wind全A下跌5.2%，沪深300指数下跌11.4%；从风格表现看，表现较好的主要集中在两个风格，一是微盘股，代表性指数wind微盘股指数全年上涨49.9%，二是低估值高分红个股，代表性指数wind低估值指数全年上涨11.5%；表现较差的主要集中在成长性高和估值中偏高的优质个股，代表性指数茅指数2023年全年下跌14.3%，宁指数全年下跌25.6%，科创创业50指数全年下跌18.8%，创业板成长指数全年下跌26.2%。从行业表现看，在AI、半导体等前沿科技的带动下，科技板块的4个行业通信、传媒、计算机、电子全年涨幅分别为25.8%、16.8%、9.0%、7.3%，在所有行业中最好；其次是以石油石化、煤炭、家电、机械设备为代表的低估值高分红板块全年涨幅4.3%、4.1%、3.8%、3.3%，表现次优；表现最差的是以房地产、建筑建材、商业贸易、食品饮料为代表的顺周期行业，全年分别下跌24.3%、20.9%、14.9%、12.4%，新能源相关板块全年下跌26.4%，跌幅也较大。从2023年全年的市场整体、风格和行业表现看，反映的是对全市场整体盈利预期偏差，对成长个股作为一个整体未来盈利增长下调的一种展望，所以市场更青睐低估值高分红个股，以及无业绩、无机构持仓的小市值个股。报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了医药医疗、消费、地产金融、科技、高端制造各细分板块中竞争格局良好、壁垒较高、具有长期优势的优质公司，但回过头看，其中大部分板块与宏观经济的相关性还是比较强，在经济预期偏弱的背景下，实际是负超额收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望2024年下半年及以后更长时间框架，虽然国内需求在短期面临一些压力，但在高质量发展的指引下，我们对中国经济长期转型升级成功仍然抱有坚定的信心。具体而言，对于科技创新和绿色发展驱动的中国经济增长，将带来人工智能、机器人、生物医药、新能源等新兴领域的投资机会；中国经济的稳健增长及老龄化社会的逐步来临，将为医疗和养老服务、物业服务等服务领域，以及更广泛的消费领域带来投资机会；在以房地产和银行、建筑建材等为代表的传统板块经过长达3年的深度调整后，我们认为行业调整已经进入后半场，竞争格局的出清和改善有望迎来曙光，对于剩者为王的优质企业，我们认为长期也有较好的投资机会。本基金的投资仍将坚持落实到有中长期竞争优势的好公司上，力图以长期价值穿越短期经济不确定性和短期市场涨跌迷雾。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
