鹏华丰华债券 (002188.jj)鹏华基金管理有限公司 | 成立日期 | 2015-12-02 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.0853元基金经理刘涛管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率3.74% |
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鹏华丰华债券(002188) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 孙柠 | 2017-02-04 | 2018-12-20 | 1年10个月任职表现 | 2.82% | -- | 5.34% | -- |
| 张丽娟 | 2020-02-05 | 2021-04-07 | 1年2个月任职表现 | 2.47% | -- | 2.90% | 9.17% |
| 刘太阳 | 2019-09-11 | 2021-05-28 | 1年8个月任职表现 | 3.23% | -- | 5.59% | 9.17% |
| 祝松 | 2015-12-02 | 2018-04-12 | 2年4个月任职表现 | 2.34% | -- | 5.61% | -- |
| 刘涛 | 2023-07-07 | -- | 1年0个月任职表现 | 3.90% | -- | 4.11% | -- |
| 李振宇 | 2018-12-20 | 2019-12-31 | 1年0个月任职表现 | 9.42% | -- | 9.71% | -- |
| 方昶 | 2018-12-20 | 2020-02-05 | 1年1个月任职表现 | 9.36% | -- | 10.61% | -- |
| 吴国杰 | 2021-04-07 | 2023-07-07 | 2年3个月任职表现 | 3.28% | -- | 7.52% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 刘涛 | 基金经理 | 11 | 8.2 | 刘涛先生：国籍中国，金融学硕士，2013年4月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券投资研究工作，担任固定收益部债券研究员，现担任公募债券投资部副总经理/基金经理。2016年05月担任鹏华丰融定期开放债券基金基金经理，2016年05月至2018年08月担任鹏华国企债债券基金基金经理，2016年11月担任鹏华丰禄债券基金基金经理，2017年02月至2017年09月担任鹏华丰安债券基金基金经理，2017年02月至2018年06月担任鹏华丰达债券基金基金经理，2017年02月至2019年02月担任鹏华丰恒债券基金基金经理，2017年02月至2019年08月担任鹏华丰腾债券基金基金经理，2017年05月至2020年2月20日担任鹏华丰瑞债券基金基金经理，2017年05月担任鹏华普天债券基金基金经理，2018年03月至2019年08月担任鹏华弘盛混合基金基金经理，2018年03月至2018年12月担任鹏华实业债基金基金经理，2018年07月担任鹏华尊悦发起式定开债券基金基金经理，2018年10月至2019年11月担任鹏华3个月中短债基金基金经理，2018年12月担任鹏华永诚一年定期开放债券基金基金经理，2019年03月12日-2020年6月18日担任鹏华永融一年定期开放债券基金基金经理，2019年03月担任鹏华永润一年定期开放债券基金基金经理，2019年10月担任鹏华稳利短债基金基金经理。刘涛先生具备基金从业资格。2019年10月30日至2021年2月25日担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理。2019年12月25日起担任鹏华尊泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年6月11日起任鹏华普利债券型证券投资基金基金经理。2020年8月24日起鹏华年年红一年持有期债券型证券投资基金基金经理。2020年10月30日担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理。2021年8月28日起担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年8月28日至2022年09月30日担任鹏华丰宁债券型证券投资基金基金经理。2022年1月22日担任鹏华丰鑫债券型证券投资基金基金经理。2022年03月25日起担任鹏华双季享180天持有期债券型证券投资基金基金经理。2022年07月23日任鹏华丰颐债券型证券投资基金的基金经理、鹏华丰登债券型证券投资基金基金经理。2022年8月12日起担任鹏华丰源债券型证券投资基金基金经理。2022年12月17日担任鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基金经理、鹏华丰尚定期开放债券型证券投资基金基金经理、鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 | 2023-07-07 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度经济数据前高后低，制造业PMI自5月起回落至荣枯线以下，M1数据连续两个月负增长，5月起各地房地产政策有所放松，但新房销售数据未见明显提振。新增社会融资需求主要靠政府债贡献，而政府债发行节奏较为平缓，二季度整体社融需求偏弱。4月起银行体系对“手工补息”进行整改，部分存款向非银资管产品流动，债市配置力量较强。十年国债收益率在4月接近2.20%点位，较年初下行近30bp。收益率过快下行引发央行担忧，4月下旬起央行多次提示长期国债利率波动风险，5月长期国债利率在快速调整后维持震荡走势，投资者挖掘信用债、非活跃期限利率债等类属的机会，债市走出结构性行情。报告期内，本产品以高等级信用债持有策略为主，利用利率债灵活攻守，力求为投资者实现稳健的收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度债市整体走牛，1-2月长期国债收益率快速下行，期限利差迅速收窄，3月债市转为震荡。一季度支持债市走牛的因素主要包括央行维持充裕的流动性供给、股市在一月表现一般、经济复苏力度不及预期且受春节因素影响、政府债一季度发行规模较小等。 报告期内，本产品维持中等偏高的久期以跟上市场，同时积极在不同期限、品种间轮动，力争为投资人创造稳健的回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年我国经济处于新旧动能的转换期，债券市场给投资者带来了较好的回报。一季度疫情防控转段，居民出行迅速恢复，地产销售在2月迎来“小阳春”，3月两会“不大干快上”的基调让市场预期回归理性，月末高频数据开始走弱，叠加央行降准，利率下行趋势正式确认；二季度资金宽松，基本面数据未见起色，央行在6月中旬超预期降息，债市收益率顺畅下行；进入三季度，7月重要会议后市场对稳增长的预期升温，8月上中旬政策仍在酝酿，央行降息引发债市收益率达到年内低点，8月末地产政策集中出台，资金利率开始上行，9月基本面数据出现好转迹象，叠加资金偏紧，债市在理财赎回的担忧之中延续调整；四季度债市被政府债放量发行和资金面紧张两大因素持续扰动，债市收益率以高位震荡为主，但10月起以PMI为代表的高频数据便持续转弱，叠加海外通胀缓和、美债利率边际下行，年末随着存款利率下调，市场对降准降息的预期发酵，债市收益率走出一段牛陡行情。在债券的配置上，我们以高等级信用债持有为基础，在利率债、金融债等类属中灵活交易进行攻守，力争为持有人获得更好的回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度经济整体逐步企稳、预期转好，PMI数据在六月见底逐步回升，至九月回到荣枯线以上。节奏上看，七月经济延续了二季度边际走弱的态势，CPI数据跌入负值，房地产投资、销售数据同比跌幅扩大。七月底重要会议强调，要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险。八月市场信心得到提振，月末各地房地产优化政策密集出台助力改善性需求集中释放，存量房贷利率下调释放消费动能，叠加政府债加快发行，各项经济指标均出现改善迹象。三季度央行加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，实施了一次降息和一次降准。受制于汇率压力，资金利率在八月起逐步走高。三季度国内债券收益率先下后上，波动幅度加大。报告期内，本基金主要配置中短久期、中高等级信用债，运用中长久期利率债合理攻守，力求在严控风险、净值稳健增长的前提下增厚收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
站在年末岁初的时间点，四季度持续扰动债市的资金紧张现象出现了明显的缓解，带动曲线陡峭化下行，目前2年以内债券的收益率仍有一定吸引力，若资金面能够维持宽松，则短期内仍有下行空间；12月制造业PMI数据录得49.0，已连续第三个月低于荣枯线以下，从历史经验看，央行倾向于采取宽松的货币政策来应对；短期来看，目前债市偏顺风的环境有望维持到春节前。展望2024年，国内政策的重点或将延续对传统行业的整顿和对新兴行业的培育，经济整体仍将处于新旧动能的转换期，债市投资者有望继续获得较好的回报。正如经济呈现波浪式复苏的特点，债市行情的展开也往往一波三折。我们观察到，目前的债市已计入较多的乐观预期，年末机构的抢跑行为也将期限、信用利差压到极致；我们对中国经济充满信心，也观察到积极的因素正在逐步积聚，例如11月工业企业利润增长好于预期，年末地产销售下滑速度边际放缓；此外，2024年全球多个国家和地区都将举行大选，美国经济的边际放缓和美联储的降息进程都将对大类资产价格造成影响。
