国联沪港深大消费主题A (005142.jj)国联基金管理有限公司 | 成立日期 | 2017-11-16 | 总资产规模 | (2024-03-31) | 基金类型混合型当前净值0.5410元基金经理陈荔管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率818.99% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率-8.84% |
| 相关基金: | 主从基金国联沪港深大消费主题C | ||||
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国联沪港深大消费主题A(005142) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 解静 | 2017-11-16 | 2019-08-21 | 1年9个月任职表现 | -12.73% | -- | -21.35% | -- |
| 付世伟 | 2017-11-16 | 2019-12-03 | 2年0个月任职表现 | -9.72% | -- | -18.89% | -- |
| 冯琪 | 2019-11-29 | 2024-03-05 | 4年3个月任职表现 | -10.30% | -- | -37.10% | 19.64% |
| 甘传琦 | 2018-02-09 | 2020-09-01 | 2年6个月任职表现 | 8.67% | -- | 23.74% | -- |
| 陈荔 | 2020-09-01 | -- | 3年10个月任职表现 | -16.41% | -- | -49.81% | 19.64% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 陈荔 | 国联沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、国联行业先锋6个月持有期混合型证券投资基金、国联研发创新混合型证券投资基金的基金经理。 | 8 | 3.9 | 陈荔女士：中国国籍，毕业于罗彻斯特大学金融学专业，研究生、硕士学历，已取得基金从业资格。2015年7月至2016年5月，任中国中投证券有限责任公司研究总部助理研究员；2016年5月加入中融基金，现任权益投资部基金经理。现任中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金(2020年11月至2021年11月)、2020年8月至2022年7月7日中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2020年8月至2022年7月7日任中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金(2020年8月起至今)、中融融安灵活配置混合型证券投资基金(2020年8月至2021年9月)、中融融安二号灵活配置混合型证券投资基金(2020年8月起至今)、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金(2020年9月起至今)的基金经理。2023年1月19日任中融行业先锋6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。现任中融研发创新混合型证券投资基金基金经理。 | 2020-09-01 |
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度初市场经历了一轮恐慌性下跌，但随着国内经济数据回暖，叠加美联储加息周期结束，市场出现了一轮强劲的反弹。一方面我们将继续观察国内经济数据回暖的持续性，这将决定国内股票市场基本面的走向，另一方面我们同步关注美国就业和通胀数据，这将扰动年内降息预期。香港作为离岸市场，对海外流动性更为敏感，美债利率边际变化对港股市场影响会更为明显，因此我们也会持续关注海外市场利率的边际变化。总体上看，我们对今年的港股市场谨慎乐观，本基金将重点配置有经营韧性的大消费行业龙头。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
23年底到24年初A股市场与港股均超预期下行，部分因为在国际流动性转为宽松之前，投资者对美日等主要经济体的预期较之中国更为乐观，国际资本仍在流出，加之国内政策力度不足以抵消投资者的悲观反应，以致市场最终不得不面临更为严重的流动性问题。实际企业经营层面仍存在局部亮点，反而投资者有些过度悲观，比如性价比消费、供应链/品牌出海等方向。部分优质公司因系统性风险被短期错误定价，是我们重点关注的方向，目前流动性问题已得到控制，唯需静待海内外投资者对中国经济重拾信心。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度，虽然国内出现了非常积极的政策信号，但是随着海外流动性持续收紧，企业中长期盈利增速预期持续下修，恒指震荡下行。当前时点，我们认为市场对国内基本面、海外流动性和地缘政治等因素均计入了比较充分的预期，且企业经营层面不乏局部亮点，我们继续保持“哑铃型”的配置策略，一方面继续持有业绩确定性高的大蓝筹，比如电信运营商、火电等公用事业等，一方面结合企业盈利的变化，积极的寻找市场上的Alpha。四季度我们仍将重点关注海外流动性的变化，以及国内信心恢复的节奏。目前港股估值、风险溢价和情绪指标均处于较低的位置，我们希望能够把握住美国停止加息后，以港股为代表的新兴市场可能享受到的流动性回流红利。
基金投资策略和运作分析 (2023-06-30)
2023年上半年，考虑到在海外流动性收紧预期、中美关系不明朗及国内经济复苏力度放缓的背景下，港股市场可能呈现剧烈波动，同时我们长期跟踪的港股多数消费品公司在业绩层面存在较大的不确定性，所以基金经理人在本基金主题界定的投资范围内选择了居民消费支出中偏刚需的、确定性较强的部分消费品进行投资，基于此重点配置了通信、电力行业等业绩确定性较高、现金流较强和分红率较高的类公用事业标的。此外，本基金基于人工智能（AI）技术对居民消费方式的影响，也配置了港股中的新兴消费行业中出现技术进步的公司。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
2024年是全球政治大年，多个重要国家或地区面临大选，地缘政治风险的扰动可能贯穿全年，全球股票市场的波动性可能加大。但同时美联储在年内降息的概率亦较大，或能有助于美国经济软着陆也利于全球经济发展，国内在春节前经历一波罕见的流动性冲击后，悲观情绪也有修复的空间，重点关注国内地产供需情况与财政政策的发力点，宏观层面的关键变化或将主导市场情绪能否企稳，产业趋势方面，我们仍看好服务和消费的复苏，以及全球共振的科技升级周期。
