国泰消费优选股票 (005970.jj)国泰基金管理有限公司持有人户数4.02万 | 成立日期 | 2019-01-17 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型股票型当前净值1.9388元基金经理李海管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率236.81% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率11.81% |
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国泰消费优选股票(005970) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 彭凌志 | 2019-01-17 | 2021-04-01 | 2年2个月任职表现 | 29.97% | -- | 78.33% | -- |
| 李海 | 2019-08-15 | -- | 5年4个月任职表现 | 11.48% | -- | 78.97% | -20.90% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 李海 | 国泰消费优选股票、国泰金泰灵活配置混合、国泰金福三个月定期开放混合、国泰优质领航混合、国泰优质精选混合的基金经理 | 13 | 8.5 | 李海，硕士研究生，13年证券基金从业经历。2005年7月至2007年3月在中国银行中山分行工作。2008年9月至2011年7月在中国人民大学学习。2011年7月加入国泰基金，历任研究员和基金经理助理。2016年6月至2019年1月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理，2017年1月起兼任国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来）的基金经理，2017年8月至2019年8月任国泰智能汽车股票型证券投资基金的基金经理，2017年12月至2020年9月任国泰可转债债券型证券投资基金的基金经理，2019年1月至2023年8月任国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来）的基金经理，2019年8月起兼任国泰消费优选股票型证券投资基金的基金经理，2023年8月起兼任国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理，2024年4月起兼任国泰优质领航混合型证券投资基金的基金经理。 | 2019-08-15 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
本基金的核心策略是以合理或低估的价格买入消费领域的高质量企业，长期持有，伴随公司成长。前期我们坚定持续看好中国，认为市场对当前国内宏观经济环境过度悲观，投资风格上过度厌恶风险，已经走向另一个极端，在市场风格上的表现就是给当前盈利赋予了过高的权重，给未来的成长赋予了过低的权重。市场终于在近期迎来速度较快，幅度较大的上涨，情绪和估值快速修复。在市场持续调整的过程中，我们发现消费领域有部分高质量成长股已经出现了非常显著的投资价值，已经到了可以“一眼判美丑”的程度。我们坚持了我们的投资策略，并且维持了较高的仓位。我们敢于在过度悲观的市场氛围中保持乐观，积极明智地承担风险，争做真正的耐心资本。我们的耐心获得了应有的回报。当前消费领域的高质量企业的整体的估值水平仍然处于历史偏低的位置，我们以消费领域的高质量企业为核心构建了一个行业相对分散的组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金的核心策略是以合理或低估的价格买入消费领域的高质量企业，长期持有，伴随公司成长。报告期内市场面临较大的调整压力，且结构分化更加明显：一方面以红利风格为代表的避险资产持续上涨；另一方面，成长风格的资产则在持续下跌。我们认为市场对当前国内宏观经济环境过度悲观，投资风格上过度厌恶风险，已经逐渐走向另一个极端，在市场风格上的表现就是给当前盈利赋予了过高的权重，给未来的成长赋予了过低的权重。消费领域有部分高质量成长股已经出现了非常显著的投资价值，已经到了可以“一眼判美丑”的程度。报告期内我们坚持了我们的投资策略，并且维持了较高的仓位。尽管面临阶段性跑输市场的压力，但我们对消费领域的高质量成长股进行了更加积极主动的加仓，我们敢于在当前过度悲观的市场氛围中保持乐观，积极明智地承担风险，争做真正的耐心资本。我们以消费领域的高质量企业为核心构建了一个行业相对分散的组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
本基金的核心策略是以合理或低估的价格买入消费领域的高质量企业，长期持有，伴随公司成长。报告期内我们坚持了我们的投资策略，并且维持了较高的仓位。报告期内，我们的基金取得了相对较好的业绩。经过过去几年的持续调整，消费领域中的一些高质量企业展现出了极具吸引力的投资机会，我们根据企业的长期发展前景以及当前的估值水平构建了一个行业相对均衡的投资组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
优选消费领域中的成长价值型投资机会是本基金的核心投资策略。该策略的核心是以合理或低估的价格买入消费领域的高质量企业，长期持有，伴随公司成长。报告期内我们坚持了我们的投资策略，并且维持了较高的仓位。报告期内，我们的基金取得了相对较好的业绩。经过过去几年的持续调整，消费领域中的一些高质量企业展现出了极具吸引力的投资机会，我们根据企业的长期发展前景以及当前的估值水平构建了一个行业相对均衡的投资组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
过去几年，我国经济经受住了疫情、国际贸易摩擦、国际战争冲突等不利因素带来的冲击，充分展现了大国经济的深度、广度和韧性。展望未来，我们认为2024年将是一个全新的起点，在高质量发展的总指引下，我们将大踏步向着中国式现代化迈进，一些重大的投资机会已经形成。从宏观的角度，虽然经济增速略有下降，但经济增长的质量在提升；从中观的角度，虽然高成长的行业在减少，但随着越来越多的行业进入成长中后期或成熟期，行业竞争结构持续优化，企业的盈利质量在提升，现金流在改善，股东回报率也在上升；从微观的角度看，我们发现越来越多的高质量企业的竞争力在持续增强，盈利在持续增长，同时由于资本开支的需求下降，企业可以用更多的自由现金流来分红或回购注销，公司治理结构也在持续改善，但估值却越来越低，投资机会凸显。2024年中国高质量企业的投资机会进一步凸显，高质量企业的“贪婪时刻”已经来临。我们发现，经过过去几年的持续调整，消费领域中的一些高质量企业展现出了极具吸引力的投资机会，我们构建了一个包含高端白酒、家电、化妆品、宠物食品、饮料等行业的高质量企业的均衡组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
