鹏华丰登债券 (007681.jj)鹏华基金管理有限公司 | 成立日期 | 2019-08-14 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.0314元基金经理刘太阳 、 吴国杰管理费用率0.30%管托费用率0.05%成立以来分红再投入年化收益率3.12% |
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鹏华丰登债券(007681) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 李君 | 2019-08-14 | 2021-04-16 | 1年8个月任职表现 | 2.70% | -- | 4.55% | -- |
| 张丽娟 | 2021-04-16 | 2023-11-18 | 2年7个月任职表现 | 2.89% | -- | 7.63% | 8.01% |
| 刘太阳 | 2024-05-31 | -- | 0年1个月任职表现 | 0.93% | -- | 0.93% | -- |
| 刘涛 | 2022-07-23 | 2023-11-18 | 1年3个月任职表现 | 1.98% | -- | 2.61% | -- |
| 吴国杰 | 2023-07-07 | -- | 1年0个月任职表现 | 3.84% | -- | 4.04% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 刘太阳 | 基金经理 | 18 | 11.9 | 刘太阳：男，国籍中国，理学硕士，18年证券从业经验。曾任中国农业银行金融市场部高级交易员，从事债券投资交易工作；2011年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券研究工作，历任固定收益部研究员、基金经理、公募债券投资部总经理/基金经理。现担任债券投资一部联席总经理/基金经理。2012年09月至2018年04月担任鹏华纯债债券基金经理，2012年12月至2015年04月担任鹏华月月发短期理财债券基金经理，2013年04月至2016年04月担任鹏华丰利分级债券基金经理，2013年05月至2018年12月担任鹏华实业债基金经理，2015年03月至2021年08月担任鹏华丰盛债券基金经理，2016年02月至2018年03月担任鹏华弘盛混合基金经理，2016年04月至2018年04月担任鹏华丰利债券（LOF）基金经理，2016年08月至2020年02月担任鹏华双债保利债券基金经理，2016年08月至2023年06月担任鹏华丰收债券基金经理，2016年08月至2017年09月担任鹏华丰安债券基金经理，2016年08月至2018年06月担任鹏华丰达债券基金经理，2016年09月至2018年04月担任鹏华丰恒债券基金经理，2016年10月至2018年05月担任鹏华丰禄债券基金经理，2016年10月至2018年05月担任鹏华丰腾债券基金经理，2016年11月至2018年07月担任鹏华丰盈债券基金经理，2016年12月至2018年05月担任鹏华普泰债券基金经理，2016年12月至2018年07月担任鹏华丰惠债券基金经理，2017年02月至2018年06月担任鹏华安益增强混合基金经理，2017年03月至2018年06月担任鹏华丰享债券基金经理，2017年03月至2018年06月担任鹏华丰玉债券基金经理，2017年03月至2017年12月担任鹏华丰嘉债券基金经理，2017年03月至2018年04月担任鹏华丰康债券基金经理，2017年04月至2018年05月担任鹏华丰瑞债券基金经理，2017年06月至2018年03月担任鹏华丰玺债券基金经理，2017年06月至2018年06月担任鹏华丰源债券基金经理，2018年10月至2021年08月担任鹏华双债增利债券基金经理，2018年12月至2019年01月担任鹏华永诚一年定期开放债券基金经理，2019年09月担任鹏华丰润债券（LOF）基金经理，2019年09月至2020年12月担任鹏华丰源债券基金经理，2019年09月至2021年05月担任鹏华丰华债券基金经理，2019年09月至2024年01月担任鹏华丰玉债券基金经理，2019年10月至2024年06月担任鹏华丰庆债券基金经理，2020年03月担任鹏华安泽混合基金经理，2020年06月至2021年12月担任鹏华安惠混合基金经理，2021年06月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2021年07月至2022年09月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年01月担任鹏华丰腾债券基金经理，2022年07月至2024年03月担任鹏华丰饶定期开放债券基金经理，2024年05月担任鹏华丰登债券基金经理，刘太阳具备基金从业资格。 | 2024-05-31 |
| 吴国杰 | 基金经理 | 7 | 3.3 | 吴国杰：男，中国国籍，经济学博士，6年证券从业经验。2017年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部助理债券研究员、债券研究员，固定收益研究部高级债券研究员、基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年04月担任鹏华丰庆债券基金经理，2021年04月至2023年07月担任鹏华丰华债券基金经理，2021年04月至2022年08月担任鹏华丰源债券基金经理，2021年04月担任鹏华丰润债券（LOF）基金经理，2021年04月担任鹏华丰玉债券基金经理，2021年07月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2022年04月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年07月担任鹏华尊裕一年定开发起式债券基金经理，2022年08月担任鹏华纯债债券基金经理，2023年07月担任鹏华丰登债券基金经理，吴国杰具备基金从业资格。 | 2023-07-07 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
第二季度，债券收益率整体呈现震荡回落的走势。4月份，在监管当局提及长期国债收益率运行区间叠加资金面波动、政府债放量预期发酵影响下，债市经历短暂调整，此后在超长债供给计划和地产政策落地，叠加资金面宽松影响下，市场再次担忧国内经济复苏动力，债券收益率逐步回落。整体来看，第二季度利率债和信用债收益率均出现明显下行，收益率曲线呈现陡峭化。2024年第二季度主要债券财富指数出现不同程度的上涨，其中国债财富指数上涨幅度最大，涨幅达1.88%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合久期在季度初保持中性水平，在5月初增持中长期品种，将久期调升至中性较高水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
1季度以来，在出口、消费等因素带动之下，国内经济数据边际改善。通胀方面，PPI同比继续维持低位，CPI同比小幅抬升，“通缩”压力略有缓解。货币政策方面，政策基调总体偏积极，1月份降准50BP，2月份5年期LPR调降25BP，资金面均衡偏松。 债券市场方面，1月份，权益市场震荡下挫，市场风险偏好回落，叠加资金面维持宽松，降准政策“靴子”落地，收益率快速下行；2月份，政府债发行持续弱于预期，叠加5年期LPR大幅调降25BP，保险资管存款纳入同业存款等因素影响下，“资产荒”逻辑进一步演绎，收益率进一步下行；3月份，“两会”政策基本符合预期，而超长债供给信息持续扰动市场，叠加1-2月份经济数据，以及跨季因素扰动下，收益率总体偏震荡。整体来看，1季度，收益率曲线整体明显下移。 本报告期内基金以持有利率债为主，总体维持中性偏高的久期和杠杆水平，并根据市场变化灵活调整。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年以来，国内经济在疫情消退、政策发力等因素作用下，总量上呈现“波浪式”修复，结构上仍延续分化，其中，消费增速在疫情消退影响下边际改善，出口增速先下后上，整体维持偏低水平，地产投资增速延续疲弱，基建、制造业投资增速整体维持韧性。通胀方面，CPI同比和PPI同比跌幅有所扩大，“通缩”压力略有增加。货币政策方面，总体基调偏宽松，降息、降准政策落地。 债券市场方面，2023年以来，国内债券收益率整体呈现震荡回落走势。1月份，国内疫情影响明显消退，经济修复预期增强，货币政策宽松“落空”，债市情绪转弱，收益率小幅上行。2月中上旬，节后复苏未能明显超预期，经济修复预期放缓，叠加权益市场震荡走弱，债市情绪有所修复，收益率震荡回落；2月下旬，资金面边际收紧，存单利率上行，收益率小幅回升。3月份，国内经济修复边际放缓，叠加海外风险事件“爆发”，国内降准政策落地，资金面边际转松，债券市场情绪走强，收益率震荡回落。4月份，3月通胀数据明显走低，引发市场对于通缩的担忧，叠加商业银行存款利率的下调，市场情绪明显提振，收益率震荡下行。5月份，4月经济金融数据明显放缓，货币政策宽松预期升温，收益率加速下行。6月份，降息政策“超预期”落地,宽信用政策博弈加强，收益率呈现倒“N”走势。7月中上旬，基本面延续弱势，收益率略有下行；7月下旬，政治局会议召开，地产政策放松预期升温，收益率小幅调整。8月上旬，市场情绪相对平淡，收益率维持窄幅震荡；8月中旬，央行超预期调降政策利率，叠加经济金融数据弱于预期，收益率快速下行；8月下旬，地产政策加速放松，叠加资金面边际收敛，债市情绪走弱，收益率震荡调整。9月份，地产放松政策进一步加码，叠加政府债发行加速、汇率压力、季末效应等因素影响下，资金面持续收紧，债市延续调整。10月份，特殊再融资债券供给压力超预期，叠加万亿国债政策冲击下，收益率震荡上行。11月上旬，跨月后资金面明显转松，收益率快速回落；11月中旬，基本面“弱现实”，政策“强预期”背景下，收益率震荡盘整；11月下旬，资金面边际收敛，叠加稳地产政策“频出”，收益率再度调整。12月份，中央经济工作会议召开，政策强刺激信号弱于预期，叠加商业银行存款利率调降，政策利率调降预期明显发酵，收益率震荡回落。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
3季度以来，国内经济下行压力略有缓解，经济底部特征有所显现。通胀方面，CPI同比温和回升，PPI同比跌幅有所收窄。货币政策方面，政策基调维持偏宽松的格局，降息、降准政策进一步落地，市场流动性边际收敛，资金中枢小幅抬升。 债券市场方面，7月中上旬，基本面延续弱势，收益率略有下行，7月下旬，政治局会议召开，地产政策放松预期升温，收益率小幅调整；8月上旬，市场走势相对平淡，收益率维持窄幅震荡，8月中旬，央行超预期调降政策利率，叠加经济金融数据弱于预期，收益率快速下行，8月下旬，地产政策加速放松，叠加资金面边际收敛，债市情绪走弱，收益率震荡调整；9月份，地产放松政策进一步加码，叠加政府债发行加速、汇率压力、季末效应等因素影响下，资金面持续收紧，债市延续调整。整体来看，3季度，收益率先下后上，收益率曲线呈现一定平坦化。 本报告期内基金以持有利率债和高评级信用债为主，总体维持了中性略低的久期和杠杆水平，并根据市场变化灵活调整。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，预期地产链仍会对国内经济形成拖累，出口、基建、制造业和消费也同样面临多方面“约束”，国内经济修复动能有待巩固和提升。货币政策方面，政策力度仍受到汇率、银行息差等因素掣肘，但是总体基调或维持偏宽松格局。债券市场方面，在经济基本面下行压力仍存，货币政策维持宽松的背景下，债券市场环境仍偏友好，系统性调整风险仍可控。 组合将基于经济基本面、货币政策和机构行为等因素，灵活调整组合久期和杠杆，力争为投资人创造中长期持续稳健回报。
