宏利消费红利指数C(008929) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 消费红利年化投资收益率 | 总投资收益率 | 消费红利总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 刘欣 | 2020-03-26 | -- | 4年4个月任职表现 | 6.70% | -- | 32.43% | -3.75% |
| 刘洋 | 2020-03-26 | -- | 4年4个月任职表现 | 6.70% | -- | 32.43% | -3.75% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 刘欣 | -- | 17 | 12 | 刘欣先生：理学硕士，金融工程部总经理，基金经理；2007年7月至2008年12月就职于工银瑞信基金管理有限公司；2008年12月至2011年7月就职于嘉实基金管理有限公司；2011年7月加盟泰达宏利基金管理有限公司，曾担任产品与金融工程部高级研究员、金融工程部副总经理，现担任金融工程部总经理/基金经理；2014年1月3日至今担任泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金基金经理；2015年2月13日至今担任泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年11月17日至今担任泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理；2016年2月23日至今担任泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016年9月26日至今担任泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理；2016年11月23日至2020年11月30日担任泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年1月23日至今担任泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月31日至2019年11月13日担任泰达宏利年年添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年11月20日担任泰达宏利中证500指数增强型证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年6月14日至2019年11月20日担任泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年1月19日担任泰达宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金基金经理。2020年3月26日任泰达宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金基金经理。2020年7月17日起担任泰达宏利中证申万绩优策略指数增强型证券投资基金基金经理。2020年11月19日开始担任泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金基金经理。 | 2020-03-26 |
| 刘洋 | -- | 9 | 6 | 刘洋先生：理学硕士，基金经理；2015年1月至2015年4月任职于九坤投资(北京)有限公司，担任策略分析师；2015年5月刘洋先生加入泰达宏利基金管理有限公司，任职于金融工程部，先后担任助理研究员、研究员、基金经理助理等职务；2018年8月10日至今担任泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019年1月9日至今担任泰达宏利量化增强股票型证券投资基金基金经理；2019年1月9日至今担任泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金基金经理；2019年1月9日至今担任泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019年1月9日至今担任泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金基金经理；2019年1月9日至今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理；2019年11月6日至今担任泰达宏利中证500指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理；2019年11月20日至今担任泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年3月26日至今担任泰达宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。 | 2020-03-26 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度后半程市场出现阶段性波动与回调，一方面是基于前期市场上涨的正常调整，另一方面四、五月份金融数据低于预期，市场流动性短暂受限。目前市场的增量资金主要来自保险等中长期资金，因此红利风格仍然相对占优，以AI为代表的部分成长板块短期有所表现。市值维度更加偏向大市值风格，在经济修复初期大市值公司业绩确定性更高，同时估值相对中小盘更有优势，因此以沪深300、A50为代表的大盘宽基指数相对占优。 作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同约定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。本报告期内，本基金增加了轻工制造、基础化工、电力及公用事业的配置，减少了食品饮料、农林牧渔、机械的配置。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度市场波澜起伏，但得到平稳化解。由于节前资金风险偏好降低，另有雪球产品敲入、杠杆资金平仓等带来的资金短期流动性匮乏，一度使得市场调整加剧，大盘触及阶段性低点。在春节前后，政策层面的支持资金加速入市并扩大增持范围，成为维稳市场的重要力量。“国家队”的增持缓解了市场的流动性压力，并为市场释放了强烈的底部信号，风险偏好回升下，各类资金也具备了底部增配的强烈意愿，资金面正反馈开始形成，带动市场在节前连续反弹。春节期间旅游、出行、观影等消费数据相对亮眼，节后5年期LPR下调幅度超出市场预期，活跃资本市场的各类政策也在加速出台，都使得市场前期过度悲观的预期重新修正。市场仍然以低估值高分红为主线，但由于AI领域新技术突破带动，相关产业链迎来了超跌反弹，成长与价值风格在此轮反弹中均有贡献。 作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同规定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。本报告期内，本基金增加了食品饮料、轻工制造、汽车的配置，减少了农林牧渔、基础化工、机械的配置。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年A股行情一波三折，先扬后抑，在国内与海外多种因素共同作用下，延续了2022年以来的震荡调整走势。一季度由于防疫政策调整带来的政策红利周期以及预期的突变，市场迎来了全方位的反弹。其中由于消费场景恢复与北向资金的持续净流入，消费类板块相对占优。另外随着GhatGPT的横空出世，AI大模型与自动内容生成技术震撼全球，AI产业链主题投资热潮在春节后开始兴起，成为年内为数不多的成长板块亮点。二季度乃至下半年市场整体震荡走弱，美联储偏鹰的态度与人民币贬值压力造成北向资金流出，“中特估”概念为代表的低估值低波动高红利风格成为资金的选择，微盘股走出独立行情，煤炭与石油石化等上游资源板块随着现货价格走高，同时也不乏华为产业链与减肥药等题材亮点。市场风格以大盘低估值与小微盘的哑铃型结构贯穿全年，反应了资金低风险偏好同时流动性相对充裕的局面。 作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同规定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。本报告期内，本基金增加了农林牧渔、基础化工、轻工制造的配置，减少了食品饮料、电子、机械的配置。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度市场延续了震荡下行的趋势，交投情绪偏弱，除华为产业链等不多的亮点之外也缺乏主题性投资机会。整体风格偏向大盘价值，反映资金偏向保守防御。正收益的行业集中在能源与金融地产板块，催化剂在于能源价格的不断上涨，同时房地产政策迎来较为重磅的优化调整；而回调幅度居前的仍然是成长类基金重仓股，如新能源、TMT、军工等，反映机构资金乏力，同时8月份以来市场经历了历史最大幅度的北向资金净流出，边际影响了高成长与白马风格资产的股价表现。高分红类资产受到资金青睐，一方面具有低估值的防御属性，另一方面高分红资产股债性价比更高。微盘股仍然存在独立定价效应，但相比上半年有所减弱。 作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同规定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。本报告期内，本基金增加了基础化工、农林牧渔、建材的配置，减少了食品饮料、电子、机械的配置。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
随着市场情绪阶段性见底回升，政策性资金入场缓解流动性压力，市场参与者对国内经济基本面以及政策预期进行重新定价，各类资金具备了底部增配的意愿，资金面正反馈开始形成。2023年下半年以来政策对于资本市场的支持力度明显加强，如印花税调整、降准降息、规范大股东减持行为、降低融资保证金率等，同时房地产方面降低存量房贷利率与二套房判定标准，核心城市优化限购措施，都在一定程度上提振了大众参与消费与投资的信心与积极性。2024年春节期间旅游、出行、观影等消费数据超出市场预期，表明了居民仍具备极大的消费潜力。美债利率在年内的下行趋势降低了中美利差与人民币汇率压力。以上内外部因素都使得市场前期相对悲观的预期得到修正，带动以北向资金为代表的外部资金与保险、养老为代表的国内长期资金增配A股市场。关注年报中基本面持续修复、目前景气水平相对较高的板块，以及基本面已经在底部、目前已经显示修复迹象的板块，后续相对具备确定性。同时在市场普遍回暖的行情下建议使用宽基或行业指数产品参与，增加投资胜率。 基于基金合同，我们在组合构建上选择使用量化模型复制所跟踪指数，控制组合在仓位、行业与个股权重上的超额暴露，力求缩小与基准指数的跟踪误差。在持仓上选择持有基准指数规则明确的中证主要消费行业中股息率最高的股票，同时获取消费行业稳定的盈利水平带来的股价增值与高股息率带来的额外增厚空间。
