上银内需增长股票A (009899.jj)上银基金管理有限公司持有人户数3,453.00 | 成立日期 | 2020-08-24 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型股票型当前净值0.7702元基金经理赵治烨 、 黄璜管理费用率1.50%管托费用率0.25%持仓换手率421.27% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率-5.85% |
| 相关基金: | 主从基金上银内需增长股票C | ||||
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上银内需增长股票A(009899) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 赵治烨 | 2020-08-24 | -- | 4年4个月任职表现 | -5.85% | -- | -22.98% | 20.90% |
| 黄璜 | 2023-11-23 | -- | 1年1个月任职表现 | 0.85% | -- | 0.92% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赵治烨 | 投资副总监、基金经理 | 13 | 9.6 | 赵治烨：男，北京大学微电子学士。曾任职于中国银河证券，现任上银基金投资副总监，上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金经理、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理、上银内需增长股票型证券投资基金基金经理、上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金基金经理、上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理。 | 2020-08-24 |
| 黄璜 | 基金经理 | 5 | 1.1 | 黄璜先生：硕士，中国，历任上银基金高级研究员、基金经理助理等职务。现任上银基金基金经理。现任上银内需增长股票型证券投资基金基金经理。 | 2023-11-23 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
报告期内，国内经济依旧处于新旧动能切换的转型期。随着货币政策和财政政策协同发力，四季度经济增速有望好转。目前从估值角度，一些消费领域已经出现较好的投资价值，伴随着周期由底部向复苏过程中，存在业绩和估值提升的可能。另外在科技领域，随着人工智能技术的快速发展，在娱乐、办公、家居、医疗等领域也会出现较大变革。本基金在报告期坚持价值投资的理念，在内需为主的领域中寻找有较高护城河、可以持续创造超额收益的优秀公司，同时根据估值波动情况对行业分布进行动态平衡。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，随着专项债发行加速，地产政策持续出台，国内宏观经济依旧维持温和复苏的趋势。相关政策的出台能够较好地呵护经济，国内二手房供需关系明显改善。目前从估值角度，一些消费领域已经出现较好的投资价值，伴随着周期由底部向复苏过程中，存在业绩和估值提升的可能。另外在科技领域，随着人工智能技术的快速发展，在娱乐、办公、家居、医疗等领域也会出现较大变革。本基金在报告期坚持价值投资的理念，在内需为主的领域中寻找有较高护城河、可以持续创造超额收益的优秀公司，同时根据估值波动情况对行业分布进行动态平衡。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，国内宏观经济维持温和复苏的趋势，相关政策的出台能够较好地呵护经济。目前从估值角度，一些消费领域已经出现较好的投资价值，伴随着周期由底部向复苏过程中，存在业绩和估值提升的可能。本基金在报告期坚持价值投资的理念，在内需领域尤其是消费行业中寻找有较高护城河、可以持续创造超额收益的优秀公司，同时根据估值波动情况对行业分布进行动态平衡。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，国内宏观经济维持温和复苏的趋势，相关政策的出台能够较好地呵护经济。经过前期的下跌，从估值角度，一些消费领域已经出现较好的投资价值，伴随着周期由底部向复苏过程中，存在业绩和估值提升的可能。本基金在报告期坚持价值投资的理念，在内需领域尤其是消费行业中寻找有较高护城河、可以持续创造超额收益的优秀公司，同时根据估值波动情况对行业分布进行动态平衡。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望下半年，虽然依旧充满诸多不确定性，如地缘政治博弈、美联储货币政策节奏、国内经济复苏斜率等等。但随着专项债发行加速，地产政策持续出台，预计下半年国内经济有望延续平稳向好趋势。站在当下，本基金依旧可以尝试在不确定性中尽量寻找到一些确定性。比如一些商业模式比较稳定，竞争格局和现金流比较好的消费公司，展望2024年依旧具备较强的业绩确定性。即使是身处一些看起来发展较为成熟的行业，部分优质公司依旧可以通过提高市占率或者提升盈利能力等途径去实现业绩增长。经历前期下跌后，其中部分优质公司目前估值已经处于历史较低位置，股息率平均也已经有3-4%，目前看风险收益比已经较高。
