西部利得鑫泓增强债券C (010103.jj)西部利得基金管理有限公司持有人户数2,458.00 | 成立日期 | 2020-11-19 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型债券型当前净值1.0415元基金经理何奇 、 袁朔管理费用率0.60%管托费用率0.15%成立以来分红再投入年化收益率1.00% |
| 相关基金: | 主从基金西部利得鑫泓增强债券A | ||||
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西部利得鑫泓增强债券C(010103) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 周平 | 2022-11-11 | 2023-11-23 | 1年0个月任职表现 | -0.11% | -- | -0.11% | 25.47% |
| 何奇 | 2023-11-23 | -- | 1年1个月任职表现 | 13.22% | -- | 14.27% | -- |
| 唐煜 | 2020-11-19 | 2022-03-16 | 1年3个月任职表现 | -7.72% | -- | -10.09% | -- |
| 陶星言 | 2020-11-19 | 2022-03-16 | 1年3个月任职表现 | -7.72% | -- | -10.09% | -- |
| 王宇 | 2021-01-04 | 2022-03-16 | 1年2个月任职表现 | -9.39% | -- | -11.15% | -- |
| 袁朔 | 2022-03-16 | -- | 2年9个月任职表现 | 5.47% | -- | 15.84% | 25.47% |
| 梁晓明 | 2022-11-11 | 2023-11-23 | 1年0个月任职表现 | -0.11% | -- | -0.11% | 25.47% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 何奇 | -- | 12 | 9 | 何奇先生：中国国籍，2010年获得武汉大学经济学、法学双学士学位，2012年获得武汉大学经济学硕士学位。于2012年7月至2014年5月在长江证券担任分析师、高级分析师；2014年5月加入光大保德信基金管理有限公司，担任投资研究部研究员、高级研究员，任光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2015年8月3日至2019年11月19日任光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月6日至2020年5月23日任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年5月16日至2020年5月23日任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2016年2月3日至2020年5月23日任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年6月加入西部利得基金管理有限公司，具有基金从业资格。2020年10月22日任西部利得策略优选混合型证券投资基金基金经理。2020年11月7日任西部利得聚禾灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年9月28日起担任西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年11月23日起担任西部利得鑫泓增强债券型证券投资基金基金经理。 | 2023-11-23 |
| 袁朔 | -- | 9 | 3.2 | 袁朔：男，英国利物浦大学金融与投资管理专业硕士。2016年3月加入西部利得基金管理有限公司，曾任西部利得基金管理有限公司投资经理，具有基金从业资格，中国国籍。 | 2022-03-16 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
该基金立足于防守反击策略，以红利板块和价值板块防守，以景气板块和主题板块进攻。三季度本基金在权益部分延续了侧重于周期股的配置，我们阶段性看好周期股的原因在于：一是美联储降息周期开启，利好贵金属等全球定价的资源品；二是房地产政策放松有望带来基本面的边际改善，利好房地产相关产业链及顺周期板块的估值重塑。我们判断，A股中期可能存在着反弹空间，本基金会继续关注泛成长方向的反弹机会。 债券市场方面，在机构投资需求旺盛以及监管调控等因素相互影响下，在9月中旬之前债券收益率震荡下行，之后随着政策出台，投资者对经济增长预期有明显改善，债券市场出现较大调整。本基金债券部分主要配置利率债。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，经济持续稳步增长，维持了回升向好态势。上半年各类政策积极出台，其中，财政稳步扩张，超长期特别国债按计划逐步发行；货币政策稳健宽松，年初央行降准50BP，维持了流动性合理充裕；地产政策也出台一系列刺激政策，呵护地产行业逐步企稳。债券市场方面，年初流动性宽松、机构配置需求旺盛，同时债券供给偏慢，债券收益率快速下行；进入二季度后，长端利率绝对水平较低，利率风险被持续关注，收益率整体偏向震荡。债券部分主要配置利率债品种。 该基金权益部分立足于防守反击策略，以红利板块和价值板块防守，以景气板块和主题板块进攻。一季度我们以科技成长为主要配置方向，并在小盘股调整时择机加大了小盘成长股的配置比重。三月份我们兑现了小盘成长股的收益，逐步加大了对上游资源，尤其是贵金属行业的配置比重。二季度我们以周期股为主要配置方向，并逐步兑现了涨幅较多的科技方向。我们阶段性看好周期股的原因在于：一是美联储降息拐点可能即将出现，利好贵金属等全球定价的资源品；二是房地产政策放松有望带来基本面的边际改善，利好房地产相关产业链的估值重塑。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
该基金权益部分长期配置均衡，短期风格集中。一季度我们以科技成长为主要配置方向，并在小盘股调整时择机加大了小盘成长股的配置比重。三月份我们兑现了小盘成长股的收益，逐步加大了对上游资源，尤其是贵金属行业的配置比重。我们判断，科技成长和先进制造为代表的新兴产业可能是2024年市场重要主线之一，而黄金等资源品也可能有阶段性机会。 债券部分，2024年1季度，宏观经济保持稳健增长，3月官方制造业PMI为50.8，在2023年9月后首次达到50以上，投资者对于经济增长的信心在3月份逐步增加。1月份央行宣布降准0.5%，释放资金1万亿元，整体流动性宽松，投资者对后续降息也有较强预期，同时投资者仍然欠配，多因素下债券收益率在1月和2月经历了一段较为顺畅的下行。而3月两会政策基调较为克制，财政政策温和扩张，货币政策合理宽松，债券收益率快速下行。之后由于投资者止盈情绪浓厚，交易盘拥挤等因素影响，快速反弹，收益率出现了较大波动。债券部分主要配置流动性较好的利率债品种。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
该基金采取了防守反击策略，致力于打造稳健而又有适度弹性的投资策略。2023年四季度，市场表现低迷，在各大板块的回调过程中，我们判断市场处于低位区域，并不断加大对权益的配置比重。尽管年底权益市场有所调整，但是考虑到国内高质量发展和海外新一轮科技创新浪潮开启，我们会在适度控制回撤的前提下，适度维持偏高权益仓位，耐心等待产业趋势带来的时代红利。 债券市场方面，2023年债券收益率明显下行，但全年利率走势也较为曲折。首先2023年1月到2月，受到疫后恢复的影响，投资者对经济增长信心提振并且对宽信用加码进行预期，债券市场有所承压。之后3月到8月底，债券市场就经济复苏的强度与政策的有效性进行博弈，同时流动性较为宽松，央行也进行了两次降息，债券收益率经历了一段较为顺畅的下行期。8月底开始，一线城市地产政策出台、债券发行供给增大、资金价格中枢抬升等因素均对债券市场产生冲击，利率经历了较为长时间的回调。而12月中旬开始，中央经济工作会议表态符合市场预期，并无超预期的政策出台，债券市场情绪开始转暖，同时新一轮存款挂牌利率调降引发投资者对于进一步降息的预期，债券收益率再次下行。产品主要投资流动性较好的利率债品种。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
2024年下半年市场面临三大重要边际变化：一是美联储降息周期可能即将开启，有望带动全球主要发达国家的货币政策转向，利好全球权益类资产；二是国内新质生产力有望从主题投资转向景气投资，在人工智能、低空经济等新兴产业领域存在着中长期的投资机会；三是房地产政策存在边际改善的可能性，有望带来一线等重点城市的楼市逐步回暖。在经历了较长时间的行业出清后，依然能够逆风生存的房地产相关产业链的优质公司，存在着估值修复的机会。 2024年下半年我们对市场的判断是：周期搭台，成长唱戏。我们认为全球及国内经济预期的改善有望带来周期品的预期改善，而无论是海外还是国内的泛科技成长方向，都存在着较强的产业趋势。在周期板块，我们认为黄金等全球定价的资源品，以及房地产相关的顺周期行业存在着投资机会；在成长板块，我们认为人工智能、低空经济等新质生产力的重点发展方向值得期待。与此同时，我们也会密切关注消费、制造、医药、农业等领域的结构性机会。 债券市场方面，央行在7月已进行降息操作，预计流动性仍保持宽松，同时机构配置意愿旺盛的格局难以扭转，债券收益率长期向下趋势或将持续，下半年债券或仍存在机会，但当前债券收益率水平过低和债券供给逐步提速也会对市场造成一定扰动，短期内需持续关注可能引发市场调整的触发因素。
