长江沪深300指数增强C(011546) - 基金经理

今年二季度股票市场整体呈前高后低走势，中小市值股票波动持续放大，在主要宽基指数中，沪深300指数强于中证500、中证1000指数。在沪深300指数的因子表现层面，SUE、一致预期、技术类因子表现较强，相对基准具有超额收益。 本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。 展望下季度，随着分红周期的到来及半年报的陆续公布，上市公司的成长预期、市场占有率、业绩稳定性依然是市场关注点。在具体选股策略上，我们将依然采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越目标指数的投资收益。

今年一季度股票市场整体呈V型走势，中小市值股票经历了较大幅度的风险释放。在沪深300指数的因子表现层面，成长、SUE、一致预期、技术类因子表现较强，相对基准具有超额收益。本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。展望下季度，随着上市公司年报的陆续公布，上市公司实际业绩与一致预期将处于强收敛期，上市公司的成长预期、市场占有率、业绩稳定性依然是市场关注点。在具体选股策略上，我们将依然采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越目标指数的投资收益。

2023年股票市场在一季度迎来整体反弹之后持续下探，自下半年开始市场持续处于政策预期与资金流出的矛盾博弈状态中，主要宽基指数（沪深300、中证500指数等）估值水平不断创出新低。市场受到非理性悲观预期与外部因素冲击叠加的影响，主流因子（特别是基本面因子）表现普遍不佳。在沪深300指数的大类因子表现层面，成长、质量、一致预期等因子表现较弱，现金流、SUE、北上资金流入等因子具有相对超额收益。本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。

今年三季度股票市场整体呈弱市探底走势，主要宽基指数（沪深300、中证500指数等）持续处于探底过程。在沪深300指数的因子表现层面，成长、一致预期等因子表现较弱，SUE、北上资金流入等因子具有相对超额收益。本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。展望下季度，随着年末的到来，上市公司实际业绩与一致预期将处于强收敛期，上市公司的成长预期、市场占有率、业绩稳定性依然是市场关注点。在具体选股策略上，我们将依然采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越目标指数的投资收益。