摩根行业轮动混合C(014641) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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孙芳 | 2021-12-24 | 2022-08-18 | 0年7个月任职表现 | -3.91% | -- | -3.91% | -- |
梁鹏 | 2024-02-08 | -- | 0年6个月任职表现 | -13.55% | -- | -13.55% | -- |
陈思郁 | 2022-08-18 | 2024-02-08 | 1年5个月任职表现 | -33.16% | -- | -44.76% | 48.17% |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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梁鹏 | -- | 12 | 6.2 | 梁鹏:男,曾任上海申银万国证券研究所行业分析师,新活力资本投资公司投资副总监,太平基金管理有限公司基金经理;自2023年7月起加入摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司),现任国内权益投资部高级基金经理。 | 2024-02-08 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年二季度市场走势先扬后抑,但指数整体有所抬升,高息类与科技类资产延续了较好的相对收益,市场对确定性因素的考量达到较高的水平。本基金维持“风险控制置于收益追求之上”以及“选择最优风险收益比”的配置思路,报告期组合维持了农林牧渔、化工、医药等板块的配置,增加了新能源车和消费电子产业链标的的布局。本基金将坚持长期维度思考,结合中观和微观视角,采用四度选股方法。注重风险控制,不偏离选择配置最优风险收益比资产的根本原则。期望通过合理的风险承担,争取基金资产长期稳健的增值。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度市场呈现“V”型走势,高息类与科技类资产获得了较好的相对收益。由于本基金维持“风险控制置于收益追求之上”以及“选择最优风险收益比”的配置思路,报告期主要配置了农林牧渔、化工、医药等板块,基金净值跑输沪深300指数。综合当前市场估值情况,以及市场对权益类资产的规避情绪,当前对风险溢价的补偿达到了一个较高的水平,市场未来3年的预期收益率相较3年前具备一定的抬升的基础。基金坚持以2-3年的时间维度思考,增加对医药行业和顺周期板块的投资机会的关注,综合考虑需求侧和供给侧,以及行业估值水平,预计或将于中长期带来一定程度的超额收益。本基金将坚持长期维度思考,结合中观和微观视角,自下而上采用四度选股方法。注重风险控制,不偏离选择配置最优风险收益比资产的根本原则。期望通过合理的风险承担,获得基金资产长期稳健的增值。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年市场运行较弱,从一开始疫情放开,人们都比较乐观,认为2023年会是如2020年那样的疫后复苏年份,能看到报复性投资和消费,经济向好,带动市场上行。然而进入二季度后期,人们逐渐发现压力比想象中大,财政政策偏紧,保交楼进展较慢,人们消费能力受到影响等,因此市场一路走低,且呈现出典型的弱势形态,如热点轮动快,但不持续,赚钱效应差,我们的业绩也整体承压。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
进入三季度,经济大环境底部震荡,暑期出行游成为主要的亮点,出行人次超出市场此前预期,出口依然维持高位,尤其是对一带一路国家的出口,部分抵消了来自欧美订单的回落,其他投资、消费均较为疲弱。市场整体走的比较低迷,前期热点,如机器人、人工智能(AI)、芯片封装优化(CPO)等均出现较大回撤,成交量也持续萎缩。本基金降低仓位,且有部分仓位配置于高股息、低波动个股,组合相对偏防御,在三季度取得了一定的相对收益。展望后市,我们依然不悲观,虽然这个经济低迷期和市场底部比我们预想中要长。从高频数据来看,9、10月PMI有望拐头进入扩张区间,部分制造业进入被动补库阶段,叠加此前出台的一系列救市托底政策,如地产放松、专项债加速发放等,四季度经济数据有望温和复苏,完成筑底。同时大家目前对于经济和政策的预期,均处于历史极低水平,超预期的经济数据或者政策是有可能发生的。但历史经验告诉我们,熊市抄底如火中取栗,因此虽然战略上我们不悲观,战术上我们倾向于做右侧,短期用高股息低波动个股和低仓位应对形态可能会比较复杂的磨底,同时持有部分顺周期板块,及业绩高增长的个股,等看到经济出现超预期增长或者政策出台力度更大的时候,择机加仓。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望下半年,我们对经济和市场保持谨慎乐观的态度。美国年内降息概率较大,或为国内货币和财政政策留出更多的操作空间。房地产政策或将进一步加大落地,下半年政府债券发行和基建等项目进度或有所加快,经济或呈现企稳态势。并且,当前市场估值已经反映了部分悲观预期,对权益类资产的风险溢价的补偿达到了一个较高的水平。本基金坚持以2-3年的时间维度思考,将增加对消费,医药行业和顺周期等板块的投资机会的关注,综合考虑需求侧和供给侧,以及行业估值水平,预计有望于中长期带来一定程度的超额收益。