浙商惠利纯债 A (003220.jj)浙商基金管理有限公司持有人户数261.00 | 成立日期 | 2016-09-27 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型债券型当前净值1.0646元基金经理欧阳健 、 朱靖宇 、 牛冠群管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率3.79% |
| 相关基金: | 主从基金浙商惠利纯债C | ||||
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浙商惠利纯债 A(003220) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 吕文晔 | 2016-09-27 | 2017-10-31 | 1年1个月任职表现 | 3.17% | -- | 3.47% | -- |
| 周锦程 | 2017-09-18 | 2019-09-17 | 1年11个月任职表现 | 4.30% | -- | 8.78% | -- |
| 刘爱民 | 2018-01-15 | 2020-04-08 | 2年2个月任职表现 | 4.57% | -- | 10.49% | -- |
| 欧阳健 | 2021-11-03 | -- | 3年1个月任职表现 | 4.06% | -- | 13.26% | -- |
| 朱靖宇 | 2022-07-13 | -- | 2年5个月任职表现 | 4.26% | -- | 10.69% | -- |
| 赵柳燕 | 2020-04-07 | 2023-07-13 | 3年3个月任职表现 | 2.84% | -- | 9.59% | -17.49% |
| 牛冠群 | 2023-07-13 | -- | 1年5个月任职表现 | 5.27% | -- | 7.65% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 欧阳健 | 本基金的基金经理, 公司固收投资总监、固定收益部总经理 | 22 | 4.7 | 欧阳健：男，2020年7月加入浙商基金管理有限公司，目前任职于固定收益部。历任国联安基金管理有限公司固定收益部总经理兼养老金及FOF投资部总经理、广发证券股份有限公司固定收益部执行董事、广发银行股份有限公司利率及衍生交易主管。 | 2021-11-03 |
| 朱靖宇 | 本基金的基金经理，公司固定收益部副总经理 | 12 | 3.7 | 朱靖宇：女，复旦大学金融学硕士。历任广发银行投资经理、国联安基金基金经理。现任公司固定收益部部门副总经理、浙商惠利纯债债券型证券投资基金（2022年7月13日—至今）、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金（2022年9月29日—至今）、浙商智多盈债券型证券投资基金（2022年10月20日—至今）、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金（2022年9月23日—至今）、浙商惠隆39个月定期开放债券型证券投资基金（2022年10月26日—至今）、浙商中短债债券型证券投资基金（2023年6月16日—至今）、浙商兴盈6个月定期开放债券型证券投资基金（2023年10月13日—至今）的基金经理；历任浙商中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金（2022年7月13日—2023年8月4日）、浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（2022年9月9日—2024年6月13日）的基金经理。 | 2022-07-13 |
| 牛冠群 | 本基金的基金经理, 公司固定收益部基金经理 | 8 | 1.5 | 牛冠群：男，上海财经大学国际商务硕士。曾任国泰世华银行（中国）有限公司金融市场部交易员，现任固定收益部基金经理、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金（2023年6月8日—至今）、浙商日添利货币市场基金（2023年6月8日—至今）、浙商惠利纯债债券型证券投资基金（2023年7月13日—至今）、浙商日添金货币市场基金（2023年9月1日—至今）和浙商惠睿纯债债券型证券投资基金（2023年7月13日—至今）的基金经理。 | 2023-07-13 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
报告期内，本基金主要投资品种为利率债和信用债。其中信用债以高评级的中期票据、企业债、短期融资券、超短期融资券、金融机构债等为主，利率债以国债、政策性银行债为主。实际运作方面，三季度利率波动加大，但是债券市场趋势并未发生改变，产品久期维持较高水平。 三季度来看，经济基本面边际变化不大，主要支撑在于出口韧性及部分设备更新投资需求。从9月末召开的政治局会议结果来看，“要全面客观冷静看待当前经济形势，正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感”，体现出更为务实的态度和积极的信念。随着后续货币及财政政策的逐步落地，托底效果也将随之显现，带动市场信心向乐观中枢靠拢。 展望四季度，支持性货币政策意味着整体流动性环境仍偏友好，带动债券中短端收益率加速修复。与此同时，政策预期和市场风险偏好变化，可能导致长端收益率波动放大，带来阶段性的交易性机会。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，本基金主要投资品种为利率债和信用债。其中信用债以高评级的中期票据、企业债、短期融资券、超短期融资券、金融机构债等为主，利率债以国债、政策性银行债为主。实际运作方面，上半年产品久期策略重于杠杆策略，整体久期维持在较高水平，杠杆率维持在较低水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，本基金主要投资品种为利率债和信用债。其中信用债以高评级的中期票据、企业债、短期融资券、超短期融资券、金融机构债等为主，利率债以国债、政策性银行债为主。实际运作方面，基于广谱利率趋势下行的判断，产品久期维持在中性偏高水平，季度末随收益率低位震荡，久期水平边际下降。 基本面来看，经济既有积极的变化、也并非全无隐忧。其中积极的变化主要在于宏观杠杆由地方向中央转移，对应债务结构和偿债预期的改善。同时外需有所回升、内需也在逐步摆脱地产下行周期的负面影响，经济转型仍走在难且正确的路上。隐忧主要来自于外部环境的不确定性仍然偏高，以及地方权责平衡过程中可能出现的新问题。整体来看，经济处于由底部温和复苏的过程中，弹性不高意味着债市暂时不具备全面转向的基础。 展望未来，货币政策取向并未发生变化，继续强调“逆周期调节”、“发挥货币政策工具的总量和结构双重功能”以及“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”，债市整体风险不大。但是在信用利差、期限利差均趋于极致的过程中，过度久期和杠杆的性价比较低。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，本基金主要投资品种为利率债和信用债。其中信用债以高评级的中期票据、企业债、短期融资券、超短期融资券、金融机构债等为主，利率债以国债、政策性银行债为主。实际运作方面，基于对广谱利率下行的趋势判断，产品久期中枢随收益率调整逐步增加，至年末维持在中性偏高水平。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
上半年来看，经济基本面继续处于温和复苏趋势中，经济增长由旧动能向新动能的逐步变迁。一方面，随着增长驱动力量发生变化，传统观测指标结果分化，其中出口和制造业投资相对较强，基建实物工作量偏低，地产及消费仍有拖累。另一方面，金融数据降低规模诉求，使得总量水平趋于回落，但数据质量和结构变化仍值得关注。 上半年债券市场在供需结构、风险偏好、机构行为等多因素影响下持续走牛，信用利差与期限利差处于低位。展望未来，阶段性扰动难以避免，但经济基本面维持弱复苏态势，货币政策仍将保持支持性取向，趋势性行情或将得以延续。
