汇添富短债债券A(006646) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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蒋文玲 | 2018-12-13 | 2022-06-30 | 3年6个月任职表现 | 3.29% | -- | 12.16% | -3.06% |
刘宁 | 2023-12-26 | -- | 0年8个月任职表现 | 1.92% | -- | 1.92% | -- |
杨靖 | 2022-05-13 | -- | 2年3个月任职表现 | 2.34% | -- | 5.45% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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刘宁 | 本基金的基金经理,纯债部总经理助理 | 20 | 10.9 | 刘宁女士:经济学硕士,2004年5月加入嘉实基金管理有限公司,在公司多个业务部门工作,2005年开始从事投资相关工作,先后担任债券专职交易员、年金组合组合控制员、投资经理助理、机构投资部投资经理。2013年3月8日至今任嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金基金经理、2016年4月8日至今任嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2017年3月17日至今任嘉实新添华定期开放混合型证券投资基金基金经理、2017年7月14日至今任嘉实新添泽定期开放混合型证券投资基金基金经理、2017年7月20日至今任嘉实合润双债两年期定期开放债券型证券投资基金基金经理、2017年8月24日至今任嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金基金经理、2018年4月26日至今任嘉实新添荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2018年7月5日至今任嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理、2018年9月27日至今任嘉实新添康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2019年4月3日至今任嘉实新添元定期开放混合型证券投资基金基金经理、2019年12月4日起担任嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年10月19日起任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年11月3日起担任嘉实致信一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年11月17日担任嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金、嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年11月17日担任嘉实新优选混合基金经理。曾任嘉实致盈债券型证券投资基金、嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金、嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金、嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、任嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金、嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金、嘉实新添程灵活配置混合型证券投资基金、嘉实稳荣债券型证券投资基金、嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金、嘉实润和量化6个月定期开放混合型证券投资基金、嘉实新添益定期开放混合型证券投资基金、嘉实致宁3个月定期开放纯债债券型证券投资基金、嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金、嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金、嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金、嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金、嘉实产业优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2022年4月21日起担任嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。 | 2023-12-26 |
杨靖 | 本基金的基金经理,纯债部总经理 | 13 | 5.5 | 杨靖先生:国籍:中国。学历:南京大学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任华夏基金机构债券投资部投资经理、研究员。2016年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任固定收益部专户投资经理,现任纯债部副总经理。2019年2月22日至今任汇添富AAA级信用纯债债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至今任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至今任汇添富长添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2020年1月6日至今任汇添富中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理。2020年3月23日至2021年8月17日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2022年3月21日任汇添富民安增益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年9月1日至2021年10月11日任汇添富鑫成定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年11月4日至今任汇添富稳健汇盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月6日至今任汇添富盛和66个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2021年8月20日至今任汇添富丰润中短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年5月13日至今任汇添富短债债券型证券投资基金的基金经理。 | 2022-05-13 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内,全球经济增长动能偏弱、通胀粘性和国际贸易摩擦等为全球经济增长带来挑战,主要央行于年中逐步进入降息周期,全球大类资产呈现风险偏好修复,美股、大宗商品表现突出,美债利率震荡上行。国内宏观经济“形有波动,势仍向好”, “新质生产力”和出口相关的产业链是主要拉动力,“规模以上高技术制造业增加值占比提高,智能绿色新产品表现抢眼,网上零售额和快递业务量显著增长。绿色发展方面,清洁能源生产增长,经济发展的绿色含量提升。”,体现转型升级的质量;同时内需中房地产投资增速低位徘徊,经济基本面一定程度上受到地产链条的影响,5月房地产调控政策进一步优化,政策效果累积中。政策面:积极的财政政策支持高质量发展,适度加力、提质增效,报告期内特别国债启动发行支持经济;货币政策提到继续推动融资成本稳中有降,保持流动性合理充裕,同时要避免沉淀空转。资金面:报告期内央行运用多种货币政策工具(准备金率、LPR利率调整、公开市场、MLF等)维稳资金面,虽个别时点有收紧,但整体仍中性偏宽松,新的利率走廊正在搭建,有助于降低资金面波动。债券市场:报告期内债市整体表现强劲,超长债整体表现最优,信用息差、期限息差均处低位,节奏上仅4月末出现全曲线回调,其余收益下行为主。一季度市场对于经济增长预期较为悲观,叠加年初降准降息落地、资金宽松等因素,收益率大幅下行。二季度监管开始关注长端风险、地产政策工具频出、供给担忧等,债市出现回调;同时,始于四月初贯穿整个二季度的停止“手工补息”推动资金脱媒,收益率曲线进一步陡峭化,6月半年末资金面平稳,二季度经济数据有所走弱,长端利率再度向下运行突破前期低点。报告期内本基金继续坚持以高安全性、高流动性的短久期中高等级短信用债为主要投资方向,积极调整杠杆水平,均衡配置信用债、存单、利率等,通过积极的久期和杠杆调整、积极的交易做回撤管理。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内,美国经济和通胀维持韧性,劳动力工资近年来的较大涨幅对消费形成了支撑;股市在人工智能革命推动下表现优异,财富效应明显;同时制造业回流对美国本土经济形成支撑,在此背景下美元指数录得较好收益。国内宏观经济持续向好,但有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、国内大循环存在堵点等问题仍然亟待解决,两会确定了经济增长目标,政策以稳为主,聚焦新质生产力。政策面:积极的财政政策支持高质量发展,适度加力、提质增效,两会后连续几年发行超长期特别国债,推进落实一揽子化债方案;货币政策提到继续推动融资成本稳中有降,保持流动性合理充裕,同时要避免沉淀空转,报告期内央行下调准备金利率1次,并超预期下调了LPR利率,立足推动融资成本稳中有降。资金面:报告期内央行运用多重货币政策工具(公开市场、LPR、准备金等)维稳资金面,个别时点略有收紧,整体中性偏宽松。债券市场:报告期内债市整体延续 2023 年末以来的强势行情,货币宽松,安全资产荒格局助推收益率下行。前两月下行更为流畅,年初“降准降息预期博弈+基本面信息扰动”,机构抢跑引致债市收益率快速下行,随后略有回调,1月24日央行正式宣布降准后债市收益率进一步下行,利率曲线牛平;2月在股债跷跷板+LPR超预期作用下先抑后扬,全月再次走出收益率下行,并且十年国债突破2.30%,曲线向下平移;债市在3月6日见高点后在地产信息扰动、供给担忧等情况下大幅回调,随后震荡加大,临近季末再次下行,全月仍录得2-6bp不等的下行。本基金以中高等级短期信用债为主构建组合,兼顾流动性、安全性和收益性。类属上平衡配置信用债、存单、利率等,通过积极的久期和杠杆调整、积极的交易做回撤管理,在三月的市场回撤中表现较好。控制利率风险和应对组合规模波动。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
回顾2023年度,债券市场整体表现较强,信用利差大幅压缩,各类票息资产需求旺盛。具体来看,一季度不同债券品种之间呈现出明显的走势分化。此前相对抗跌的存单和利率债,一季度表现较弱,利率中枢整体上行10-20bp。此前跌幅较大的低等级、二级资本债等品种,一季度估值修复明显,品种利差显著压缩。从市场整体节奏看,可以概括为“区间震荡、中枢下探”,围绕经济增长预期、货币政策操作、欧美金融形势等焦点,市场交投情绪逐步升温。进入二季度后,债券市场迎来普遍性的小牛市行情。从4月开始,受益于短端资金价格的逐步下行,各期限各品种的债券收益率随之下探。期间,市场投资者高度关注房地产投资和销售数据、进出口贸易情况、节假日消费复苏、国内通胀数据、人民币汇率等变化,围绕下一步的稳增长政策力度和节奏展开交易。6月份,中国央行时隔10个月再次下调OMO、MLF、LPR等政策性利率10bp,止盈情绪叠加跨季影响,债券市场出现小幅盘整。在三四季度,债券市场波动加大。期间,宏观层面政策出台较多,房地产、资本市场、债务化解领域成为市场关注的重点,同时8月份央行在年内第二次降准降息。9-11月,在地方再融资债和建设国债供给高峰、房地产政策继续宽松、资金面持续偏紧的影响下,债券市场震荡偏弱,止盈情绪带动了部分净值化产品的赎回。尤其是在10月底资金价格异常、存单发行量居高不下的情况下,以存单为代表的短端资产收益率出现较为明显的调整,一度逼近年初的利率高点。进入12月后,债市行情快速升温,以超长利率债、二级资本债等为代表的弹性品种表现强劲,交易热点主要围绕中央经济工作会议、资金面宽松预期(降准降息预期)、机构跨年配置需求等。与此同时,从国际视角看,10年期美债利率在10月下旬见顶,11-12月由高点5.0%快速回落至3.8%附近,人民币兑美元的离岸汇率相应从7.35高位逐步回落至7.15附近。报告期内,本基金始终坚持高安全性和高流动性的投资方向,配置以AAA高等级短债为主,坚持底层资产属性,整体操作以获取稳定收益为主。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度,债券利率先下后上,呈现出一定波动。期间,宏观层面政策出台较多,房地产、资本市场、债务化解领域成为市场关注的重点,同时央行在年内第二次降准降息。进入9月后,债券市场波动主要围绕房地产政策预期、地方债供给、季末资金面等展开,止盈情绪带动了部分净值化产品的赎回。从国内利率走势看,1年内的短端品种上行幅度较大(如3月期限的AAA级银行存单利率上行超过40bp),其余品种也都出现了一定幅度的调整,9月底的债券收益率普遍触及下半年的高点。从国际视角看,美日英德等主要经济体的10年国债利率均持续走高,人民币兑美元的离岸汇率最高突破7.36,处于近年来较高水平。本报告期内,本基金继续坚持高安全性和高流动性的投资方向,配置以AAA高等级短债为主,整体操作以获取稳健收益为主。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望下半年,全球经济增长动能仍有压力,“世界经济复苏动力不足,外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升”,外需或受到影响;我国经济“形有波动,势仍向好”,地产等政策相继推出,但当下仍延续偏弱的格局,政策效果观察期;同时从内需角度来看,依然面临着杠杆乏力的制约,供给强于需求的局面暂时还未有明显化解。政策面角度,年内第三次经济形势专家和企业家座谈会公报提及 “当前影响经济增长的因素较以往更为复杂,经济运行中的困难问题需要下大力气解决”的表述,政策加码加力或为应有之义,财政、货币、行业政策等均有进一步发力可能。资金面,手工补息整改、对资金面影响最大的阶段已经过去,新的利率走廊待运行,流动性合理充裕仍为基准情形,下半年不排除因制约因素减弱资金面有进一步放松概率。债券市场,短期较高的估值叠加监管对长端风险的关注,以及可能的政策加码,对债市有冲击,但从中期看,政策对高质量的诉求不会改变,安全资产荒格局难以扭转,负债端驱动的行情还没有结束,债市有顶。久期策略、杠杆策略仍有效,重视赔率。本基金将继续坚持以高安全性、高流动性的中高等级短信用债为主要投资方向,兼顾流动性、安全性和收益性。类属上平衡配置信用债、存单、利率等,控制利率风险和应对组合规模波动。