南方大数据100指数A(001113) - 基金经理

一季度市场整体呈“V”型，开年前两个交易日快速下跌，后震荡上涨，最终上证指数收跌。具体来看，沪深300下跌1.21%，中证500上涨2.31%，中证1000上涨4.51%，创业板指下跌1.77%。风格方面，市场风险偏好自2024年9月底以来有明显提升，成长、小盘风格依旧保持强势，低估值风格一季度录得负收益。行业层面分化明显，有色金属、汽车、机械设备涨幅居前，均上涨超10%，石油石化、商贸零售、煤炭等传统领域跌幅较大，分别下跌5.9%、8.22%、10.59%。本基金投资以跟踪大数据100指数为主，期间我们将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

回顾2024年权益市场，主要指数均收涨，节奏上呈现“W”型。924会议之后，出台了许多直击痛点的货币、财政、地产政策，极大提振了市场信心，沪深300结束长达3年半的下行，并在不到一个月完成20%级别的反弹，确立了市场的“政策底”。具体来看，沪深300上涨14.68%，中证500上涨5.46%，中证1000上涨1.20%，创业板指上涨13.23%。行业层面，银行、非银金融、通信涨幅居前，分别上涨34.39%、30.17%、28.82%，医药生物、农林牧渔、美容护理跌幅靠前，分别下跌14.33%、11.58%、10.34%。本基金投资以跟踪大数据100指数为主，期间我们将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

2024年3季度，本基金主要采用被动投资方法投资于大数据100成分股，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。大数据100指数以量化选股方式确立成分股，主要考虑的因素包括财务因子得分、市场驱动因子得分和大数据因子得分等。按照基金合同编制大数据100策略指数，在指数编制方案约定的规则下进行调整与等权重计算，最终确定指数成份股与权重。组合投资中根据标的指数成份股定期调整进行相应调整。

2024年上半年，本基金采用被动式指数化投资方式，主要投资于大数据100指数成分股与备选成分股，追求与业绩比较基准相似的回报。本基金投资时按照基金合同编制大数据100策略指数，以量化选股模型股票投资为主，对样本空间的股票按照财务因子得分、市场驱动因子得分和大数据因子得分进行模型优化计算得分，在指数编制方案约定的规则下进行调整与等权重调整，最终确定指数成份股与权重。