兴银瑞益(001960) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 洪木妹 | 2015-11-06 | 2021-01-27 | 5年2个月任职表现 | 2.94% | -- | 16.32% | 11.27% |
| 洪木妹 | 2021-04-19 | -- | 3年3个月任职表现 | 4.48% | -- | 15.39% | -- |
| 陶国峰 | 2020-03-19 | -- | 4年4个月任职表现 | 3.88% | -- | 18.03% | -- |
| 王深 | 2022-08-09 | -- | 1年11个月任职表现 | 3.70% | -- | 7.39% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 洪木妹 | 本基金的基金经理、公司副总经理兼固定收益部总经理及固定收益部下设二级部门公募投资部负责人。 | 17 | 9.2 | 洪木妹女士：中国，硕士研究生，特许金融分析师(CFA)。曾任职于华福证券有限责任公司投资自营部和资产管理总部研究员、华福基金管理有限责任公司投资管理部副总经理(主持工作)，现任兴银基金管理有限责任公司总经理助理、固定收益部总经理。自2014年8月起担任华福货币市场基金基金经理、自2015年6月起担任华福长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金经理、自2015年6月起担任华福丰盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理、自2015年11月起担任华福现金增利货币市场基金基金经理、自2015年11月起担任华福瑞益纯债债券型证券投资基金基金经理、自2015年12月起担任华福稳健债券型证券投资基金基金经理、自2016年10月起担任华福现金收益货币市场基金基金经理、自2016年12月起担任华福现金添利货币市场基金基金经理。自2015年11月6日至2021年1月27日担任兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金经理、自2017年9月起担任兴银双月理财债券型证券投资基金基金经理。自2017年9月28日至2020年3月6日担任兴银合盈债券型证券投资基金基金经理。2019年03月28日至2020年06月03日兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年6月19日担任兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2019年8月22日至2021年1月27日担任兴银货币市场基金基金经理。2021年4月19日起担任兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金经理。现任兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年11月11日起任兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年8月1日担任兴银现金增利货币市场基金基金经理。2023年9月5日担任兴银货币市场基金、兴银现金收益货币市场基金、兴银现金添利货币市场基金基金经理。 | 2021-04-19 |
| 陶国峰 | 本基金的基金经理 | 9 | 4.6 | 陶国峰：男，2015年7月加入兴银基金管理有限责任公司，历任债券研究员、专户投资经理，现任固定收益部基金经理。 | 2020-03-19 |
| 王深 | 本基金的基金经理、公司固定收益部策略分析部副总经理（主持工作)。 | 13 | 4 | 王深先生：中国国籍，硕士，策略分析部副总经理(主持工作)，现任兴银基金管理有限责任公司投资决策委员会成员。2015年4月加入兴银基金管理有限责任公司任信用研究员、基金经理助理，现任兴银基金固定收益部下设二级部门策略分析部副总经理(主持工作)，兼基金经理。自2020年8月12日起任兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2020年8月12日至2023年9月5日任兴银汇悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。自2020年8月12日起任兴银合盛三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年8月9日起任兴银瑞益纯债债券型证券投资基金基金经理、兴银汇泽87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年6月1日起任兴银稳益30天持有期债券型证券投资基金基金经理。2023年8月1日担任兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年9月5日担任兴银聚丰债券型证券投资基金基金经理。 | 2022-08-09 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度债券市场波动加大，季初收益率先下后上，随后在震荡中趋于下行。4月以来资金面逐步转松，地产新开工和销售乏力，居民和企业端信贷全线走弱，显示经济基本面动能仍然不足，长债收益率快速下行。但与此同时也引发了央行对长期收益率下行过快的关注，央行多次发声提示长债超涨的风险，导致长债在4月下旬经历了超10bp的大幅调整。此后虽然地产需求端政策密集出台，短期内有一定刺激效果，但预计可持续性有限，央行在陆家嘴论坛上提出淡化MLF利率、将OMO利率作为市场利率政策锚，引发债券收益率在震荡中趋于下行，曲线走陡。组合在二季度采取稳定配置策略，久期杠杆变化不大。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度债券市场，总体上呈现牛市行情。跨年后资金面平稳，叠加城投债供给缩量，机构欠配较为严重。在资产荒的大背景下，债市整体走强，1月底意外的降准和定向降息超出市场预期，长短端收益率加速下行。年初至2月末，政府债和信用债供给均低于预期，资产荒愈演愈烈，债券市场保持强势，利率曲线整体下移，期限结构趋于平坦，多个关键期限国债收益率创历史新低。进入3月债市受供给压力担忧、地产放松政策频出、3月PMI超预期、季末资本新规等影响进入震荡期，波动开始加大。组合在一季度采取稳定配置策略，久期杠杆变化不大。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年债券收益率呈现震荡下行的态势。年初债券市场提前抢跑疫后复苏，走出一波利率上行行情。随着经济脉冲式复苏显现，市场反而又开始提前交易经济冲高回落，利率转而下行。随着脉冲式复苏过去，经济复苏疲态逐步显现。债券市场开始坚定走牛。央行在6月和8月连续下调MLF利率，进一步点燃了市场的做多热情。2023年的市场多次出现市场提前反映预期的走势，市场变得越来越有效。随着央行超预期降息落地之后，债券利率反而上行，市场开始提前交易可能的经济复苏预期。叠加年末特殊再融资债和特别国债的集中发行，以存单和十年国债为代表的长短期利率平坦化上行，直至年底才重新回落。信用债收益率则在2023年一路下行，资产荒状况有所加剧。组合在报告期间根据市场的波动来调整久期，杠杆维持中性偏高。同时组合积极配置各类性价比较高的信用债，充分获取了信用债市场的牛市行情，组合表现整体较好。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度，随着7月份政治局会议的召开后，针对房地产和资本市场方面的利好政策不断推出。房地产方面有认房不认贷、降首付、降利率和放松限购等政策。资本市场方面有降低印花税等政策。并且，央行在8月份超预期调降MLF利率，在9月份降准。三季度不断出台的经济托底政策，重新引发了市场对宏观经济企稳向上的预期。虽然8、9月份有降息和降准操作，但利率并未出现趋势性下行，反而是在降息之后转为上行。三季度利率先下后上，全季基本持平。三季度债券市场的震荡说明了市场对经济企稳回升的预期。但能否形成趋势，还要看政策落地之后的效果如何。组合在三季度，跟随利率水平变化调整组合久期，整体风险收益比较好。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，债券牛市态势或将维持。在政策刺激受制于多重目标的限制之下，加之地产基本面仍处在缓慢修复的过程之中，总体内需仍处于偏弱状态。因此，虽然当前利率已处于较低的位置，但是收益率大幅回调的基础较弱。货币政策稳健偏宽之下，财政发力的力度与节奏与力度决定了中期市场的走向。市场情绪预计在政策是否进行强刺激的预期中左右摇摆。债券收益率的波动会加大。组合在2024年将相机抉择地动态调整杠杆与久期，同时密切关注可能出现的预期差机会，适时配置性价比更高的资产以优化组合。
