嘉实致元42个月定期债券
(007589.jj)嘉实基金管理有限公司
成立日期2019-08-05
总资产规模
80.91亿 (2024-06-30)
基金类型债券型当前净值1.0246基金经理王立芹管理费用率0.15%管托费用率0.05%成立以来分红再投入年化收益率3.38%
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嘉实致元42个月定期债券(007589) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
胡永青2019-08-052020-08-121年0个月任职表现3.64%--3.71%--
崔思维2019-08-052021-09-082年1个月任职表现3.74%--7.97%--
王立芹2020-12-282021-06-280年6个月任职表现1.71%--1.71%--
王立芹2021-09-08 -- 2年11个月任职表现3.14%--9.63%10.67%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
王立芹本基金、嘉实信用债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实稳盛债券、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实中债1-3政金债指数、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实致益纯债债券、嘉实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期纯债债券、嘉实彭博国开债1-5年指数、嘉实致泓一年定期纯债债券基金经理163.9王立芹女士:中国,硕士研究生。曾任中诚信国际信用评级有限公司公司评级一部总经理、民生加银基金管理有限公司信用研究总监、中欧基金管理有限公司债券投资经理。2020年8月加入嘉实基金管理有限公司,现任职于固收投研体系。2020年10月22日担任嘉实致华纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年10月22日担任嘉实致宁3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年10月22日担任嘉实致享纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年10月22日担任嘉实信用债券型证券投资基金基金经理。2020年11月3日起担任嘉实稳盛债券型证券投资基金基金经理。2020年11月9日起担任嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金基金经理、嘉实稳瑞纯债债券基金经理。2020年12月24日任职嘉实致业一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月24日起任嘉实稳鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。现任嘉实汇鑫中短债债券基金经理。2021年8月11日担任嘉实安泽一年定期纯债债券基金经理。2021年8月11日担任嘉实致盈债券型证券投资基金基金经理。现任嘉实致元42个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年9月8日起担任嘉实致泓一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、嘉实致元42个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2021年10月19日起担任嘉实商业银行精选债券型证券投资基金的基金经理。现任嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2021年11月17日起担任嘉实致益纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月17日起担任嘉实致禄3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月9日任嘉实中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021-09-08

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

今年上半年经济基本面整体呈现“形”有波动,“势”仍向好的态势,上半年GDP同比增长5.0%,基本符合两会制定的全年经济发展目标。但经济结构仍冷热不均,外需修复带动出口表现亮眼,设备更新等拉动制造业投资继续反弹;消费增长相对缓慢,居民消费信心与能力仍未得到明显改善;相对较弱的主要是地产板块,新开工面积与销售面积同比降幅扩大。价格指标受基数影响低位企稳,向上弹性仍较弱。  货币政策方面,一季度央行超预期降准,并非对称调降5年LPR 25bp。7月初央行调降OMO利率10bp至1.7%,其他政策利率相应调降,央行货币政策框架逐步调整完善。资金面整体较为平稳,金融市场流动性较为充裕;广义财政力度有所回落,债券供给节奏偏缓,资产荒现象延续,进一步推动债市收益率震荡下行。  报告期内,本基金坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则,采用买入并持有到期策略构建投资组合。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

今年一季度经济基本面呈现弱修复特征,经济结构冷热不均。外需修复带动出口表现亮眼,设备更新等拉动制造业投资继续反弹;消费增长相对缓慢,居民消费信心与能力仍未得到明显改善;相对较弱的主要是地产板块,新开工面积与销售面积同比降幅扩大;高频数据同样显示节后地产、基建项目开工缓慢。  政策方面,货币政策略有放松,一季度央行超预期降准,非对称调降5年LPR25bp,资金面整体较为平稳,金融市场流动性较为充裕;广义财政力度有所回落,债市供给节奏偏缓,资产荒现象延续进一步推动债市收益率下行。从债市表现来看,1年利率债下行30-35bp,5年下行20bp左右,10年下行20bp,30年国债交易活跃度大幅提升利率下行35bp,其中10年国债最低点有效突破2.30%至2.26%,表明债市对经济偏弱、政策发力较慢和未来货币市场降息预期有了较为充分的交易  报告期内,本基金坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则,采用买入并持有到期策略构建投资组合。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

债券市场在2023年走出了“M”型走势,从收益率曲线形态来看呈现牛平态势。一季度随着疫情放开经济呈现复苏态势,交通出行等高频经济数据明显改善,银行信贷多增,债券市场受此影响明显承压。进入二季度以后,经济增长斜率有所放缓,需求也显现出不足,PMI数据开始回落至荣枯线以下,经济、金融数据也逐步走弱,债券收益率在此影响下重回下行态势,期间央行进行了两次降息和两次降准操作,进一步助推了债券收益率下行。三季度末开始,一系列政策组合拳来袭,财政部和证监会“四箭齐发”呵护资本市场,央行、金融监管总局联合发布优化地产政策,再次表明政策稳增长意图。受到汇率和政府债发行的影响,四季度开始资金利率边际抬升,也加剧了此阶段债券市场的调整幅度。进入12月份,在央行超额续作MLF后,资金明显由紧转松并持续至年底,年底前多家国有大行再次下调存款挂牌利率,债券收益率再度快速下行。全年来看,一年期国债下行3bp,十年期国债下行27bp,整体曲线呈现牛平态势,期限利差和信用利差显著压缩。  报告期内,本基金坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则,采用买入并持有到期策略构建投资组合,保持较高的杠杆水平。

基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)

三季度进入政策密集发力期,市场重现强预期弱现实的博弈环境,债券收益率波动加大。7月中上旬经济数据延续二季度的疲态,债市在经济数据走弱和资金面宽松的影响下,收益率震荡下行。7月底政治局会议再提加强逆周期调节和政策储备,市场对稳增长政策预期提升,债市出现了一波快速调整。8月中旬公布的金融数据大幅不及预期,经济数据也全线走弱,8月15日央行超预期降息,债市做多热情再度升温,10年国债一度下行至2.54%。8月底政策组合拳来袭,财政部和证监会“四箭齐发”呵护资本市场,央行、金融监管总局联合发布优化地产政策,再次表明政策稳增长意图,且8月降息后资金利率边际抬升,PMI指标等也边际有所改善;同时央行和财政部酝酿第四轮债务置换方案,约1.5万亿特殊再融资债券或启动发行,对城投债信用风险偏好有所提振,利率债在8月中旬开始震荡上。9月上旬债市调整再度引发理财预防性赎回操作,带动利率快速上行,信用利差也明显走阔。9月开始资金利率显著抬升,中旬央行再度降准25bp释放长期流动性,一定程度缓解资金面紧张局势,但跨季资金成本依旧较贵,银行与非银分层严重,跨季前短端利率上行较为明显,1年期存单利率最高抬升至2.54%。全季度来看,与二季度末相比,1年国股存单上行20bp左右至2.51%,5年和10年国债分别上行11bp和5bp左右至2.54%和2.69%。  报告期内,本基金坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则,采用买入并持有到期策略构建投资组合。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

展望后市,经济内生动能偏弱、有效需求不足的现状短期内没有改变,央行货币政策“支持性”定位暂难以改变,同时央行也在积极调整货币政策框架,包括将在二级市场买卖国债操作纳入货币政策工具箱。下半年美国大选临近,外部不确定性增加,二十届三中全会提出“坚定不移实现全年经济社会发展目标”,料后续稳增长政策将持续发力。美国经济近期出现放缓迹象,9月降息概率提升,汇率压力如有阶段性缓解,国内货币政策或将有较大操作空间。